Які інвестиції отримує Казахстан. Навіщо казаха офшори? частина 3

Аналіз відтоку і припливу інвестицій цікавий. Закон збереження енергії, а, вірніше, фінансів, не працює. Статистичні дані суперечать самі собі. Багато білих плям. Зрозуміло, що в дії - «сірі» фінансові схеми

ТОП-10 країн, які інвестують в Казахстан

Нідерланди. У 2015 році з цієї країни в Казахстан було вкладено $ 5,758 млрд. Це найнижчий показник, починаючи з 2009 року.

США - майже $ 2,781 млрд. Приблизно такі ж інвестиції зафіксовані, починаючи з 2007 року - рекорд залишається за 2014 роком, коли приплив в нашу країну склав $ 4,123 млрд.

Швейцарія - $ 1,880 млрд. Мільярдні інвестиції звідти йдуть з 2011 року.

Франція - $ 963,6 млн. Інвестиції в мільярдах вимірювалися в період 2007-2012 роки, потім пішли на спад.

Бельгія - $ 693 млн. Трохи більш значущими були капіталовкладення в 2012-2014 роках.

Російська Федерація - $ 565,7 млн. У порівнянні з 2014 роком інвестиції звідси впали більш ніж в 2 рази.

Китай - $ 442,7 млн. Інвестиції в порівнянні з 2014 роком скоротилися більш ніж в 4 рази. Рекорд за 2012 роком - тоді в Казахстан перетекло більше $ 2,414 млрд.

Республіка Корея - $ 396 млн. Менше, ніж в 2014 році на третину. Найбільші інвестиції південнокорейськими інвесторами були зроблені в 2008 році, коли вони склали $ 891 млн.

Японія - $ 391,8 млн.

Великобританія - $ 391 млн. У 2006-2013 роках інвестиції з цієї країни перебували в діапазоні трохи менше мільярда - трохи більше мільярда доларів. У 2008 році був апофеоз англійських інвестицій - в Казахстан направлено аж $ 1,912 млрд.

З країнами-лідерами в області інвестицій в Казахстан все зрозуміло: вони тут мають свої бізнес-інтереси, в казахстанської юрисдикції працюють їхні національні і транснаціональні компанії. Перш за все це стосується гірничодобувної промисловості, видобутку сирої нафти і природного газу, металургії, геологічної розвідки і досліджень, надання фінансових послуг.

Однак аналіз відтоку казахстанського капіталу і притоку інвестицій в Казахстан за першими 10 країнам показує, що реально більше в Казахстан вкладають 9 з них:

Нідерланди (нетто-позиція по прямих інвестиціях в Казахстан на 31 грудня 2015 року - мінус $ 46,464 млрд.);

США (мінус $ 20,294 млрд.);

Швейцарія (мінус $ 1,271 млрд.);

Франція (мінус $ 12,077 млрд.);

Бельгія (мінус $ 302 млн.);

Росія (мінус $ 2,462 млрд.);

Китай (мінус $ 2,667 млрд.);

Південна Корея (мінус $ 1,513 млрд.);

Японія (мінус $ 5,352 млрд.).

Виняток складає Великобританія - нетто-позиція Казахстану в її відношенні позитивна - $ 3,813 млрд. Таким чином, казахстанські інвестиції перекривають англійські. Статистика говорить про те, що цей капітал інвестовано не в цінні папери, а саме в капітал компаній, включаючи реінвестований доход. Які компанії має казахстанський бізнес в цій країні? Хто є настільки успішним бізнесменом, здатним пробитися на Лондонському ринку? Що виробляють а-ля казахстанські компанії і як витримують напруження конкуренції? Чи не є ці інвестиції класичною схемою виведення капіталу? Відповіді на ці питання приховані статистикою, навряд чи інформацією володіють і інші державні структури.

Тепер що стосується справжніх офшорів. Їх можна поділити на два великі класи. Ті зони, куди раніше витікає казахстанський капітал і ті, які активно інвестують в Казахстан. Інвестиції останніх не так вже й малі. І викликають безліч аж ніяк не риторичних запитань, оскільки схеми по відмиванню капіталу (коли податки не сплачуються в Казахстані) занадто поширені.

За допомогою таких фінансових маніпуляцій гроші, з яких не були сплачені податки (вони, як правило, йдуть на оплату товарів і послуг, які фактично не були отримані казахстанськими резидентами), повертаються в Казахстан у вигляді інвестицій, вони дійсно спрямовуються на реальні прибуткові проекти, потім знову виводяться в офшорні зони через офшорних контрагентів без сплати податків на прибуток в Казахстані. І ця спіраль нескінченна.

Бенефіціарами стають засновники офшорних фірм, які багаторазово прокручують капітал і не платять податки. За фінансовим звітам в Казахстані у них все в порядку - вони нібито несуть витрати на розвиток офшорних компаній. У реальності вони тільки примножують капітал, мінімізуючи податкову базу. Причому, ці гроші можуть пропадати в лабіринтах фінансових угод - частина з них повертається у вигляді інвестицій з офшорних зон, а інша частина може використовуватися на покупку нерухомості, фінансових та бізнес-активів в інших країнах, не обов'язково саме в офшорних юрисдикціях. Точно також можуть перетікати активи з будь-яких країн, куди інвестує Казахстан за офіційною статистикою, в офшорні зони.

Класичний приклад - Британські Віргінські острови (в цьому ряду також Беліз, Бермудські острови, Гернсі острів, Панама). З 2005 року казахстанські прямі інвестори вклали в цей офшор без малого $ 1,500 млрд. Прямі інвестиції в Казахстан на 31 грудня 2015 року зі цієї зони склали $ 2,633 млрд. З огляду на, що будь-які бізнес-угоди як правило ведуться поза офшору, а компанія в офшорі є лише «прокладкою», то з повітря з'явилося більше $ 1 млрд.!

Це означає, гроші з'являються в офшорі завдяки складним фінансовим схемам, і потім інвестуються в казахстанські проекти. Ці гроші можуть осідати на рахунках численних компаній на Віргінських островах, надходячи через інші офшори - наприклад, Казахстан в даний час відзначається інвестиціями в Британські Кайманові острови (нетто-позиція - $ 348 млн.), Американські Маршаллові острови ($ 92,3 млн.), Джерсі, Кіпр, Багамські острови.

Втім, це тільки одна зі схем. Адже, наприклад, і англійська, і будь-який інший бізнес може інвестувати в Казахстан через офшори.

Виходить, що офшори не тільки не додають цінності сучасним економікам, але і змішують її з відмитим капіталом. Боротьба з відмиванням хоча і ведеться в світі, але це практикується тільки в країнах з виразної податковою політикою, але ніяк не в офшорах. Тому пропозиція провідних економістів світу (Див. статтю «Навіщо казаха офшори?») Покінчити з офшорами більш ніж актуально.

***

© ZONAkz, 2016р. Передрукування заборонено. Допускається тільки гіперпосилання на матеріал.