Одна з головних новин минулого тижня в стрічках українських інформагентств - відразу дві інвестиції фонду Ukrainian Redevelopment Fund LP (URF), створеного Джорджем Соросом спеціально для роботи в нашій країні.
З усього різноманіття активів, які вітчизняні бізнесмени, які набрали кредитів за часів економічного зростання, не проти були б продати іноземному фінансисту, досвідчений Сорос вибрав ті, які не особливо обтяжені основними фондами - нерухомістю і промисловим обладнанням. А це саме по собі свідчення не дуже схвальною оцінки, яку дав українській економіці ділок світового фінансового ринку.
Замість «заводів, газет і пароплавів» новий фонд Сороса, який є частиною його «сімейної» компанії Soros Fund Management (SFM), придбав неназвану частку в провідному виробнику програмного забезпечення Ciklum Holding Limited. На додаток Джордж Сорос вирішив вкластися в новий фонд Dragon Capital NewUkraine Fund, управляти яким буде провідна інвесткомпанія України Dragon Capital.
Раніше Сорос оголосив про намір інвестувати в Україну близько $ 1 млрд. За умови, що до нього приєднаються інші серйозні міжнародні інвестори. Купівля частки в Ciklum і участь в новому фонді Dragon Capital позначили його перехід від слів до справи.
Звичайно ж, українські покупки Джорджа Сороса в більшій мірі відносяться до фінансової сторони його діяльності і в меншій - до філантропічної. Назвати ж їх сеансом безкорисливої любові до України може тільки дуже обмежена людина. І ось чому.
Інвестиція в Ciklum Holding Limited є придбання частки порядку 10-20%, купленої в 2012 р інвестфондом Нorizon Capital, одним із засновників якого є міністр фінансів Наталія Яресько. Як уже писали «2000», в даний час Нorizon Capital управляє трьома фондами - Emerging Europe Growth Fund II (EEGFII), Emerging Europe Growth Fund (EEGF), а також Western NIS Enterprise Fund (WNISEF) загальною капіталізацією понад $ 600 млн. Причому останній з них - WNISEF має безпосереднє відношення до бюджету США, оскільки з моменту свого створення в 1994 р фінансувався державним Агентством міжнародного розвитку США (USAID).
Тобто частина грошей, виділених Соросом на придбання номінально української IT-компанії, безумовно піде на виплату прибутку американським інвесторам Нorizon Capital.
Друга частина інвестиції в Ciklum призначена датському засновнику цієї компанії Торбену Майгаарду. За даними ЗМІ, в угоді фігурує належить йому Majgaard Holdings Ltd, зареєстрована також не в Україні.
Чи отримають від угоди вигоду наші програмісти, дізнаємося не раніше наступного року, коли завершиться процес придбання.
Поки що з дев'яти своїх центрів розробки програмного забезпечення шість компанія утримує в Україні - в Києві, Харкові, Дніпропетровську, Львові, Одесі та Вінниці, ще два в Пакистані і один в Білорусі. Як бачимо, велика частина персоналу Ciklum, що складається з 2,5 тис. Висококваліфікованих IT-розробників, - українці.
Втім, програмісти на сьогоднішній день одна з найбільш мобільних груп населення, легко переїздить з країни в країну. Поширене явище в світі аутсорсингу програмного забезпечення віддалена робота команди десь в Таїланді або Індонезії на компанію з США чи Європи.
Цієї осені після початку масових перевірок правоохоронними органами компаній IT-сектора деякі з них легко міняли прописку, переїжджаючи, наприклад, в сусідню Польщу. Так поступила дніпропетровська компанія «908», яка перемістилася до Вроцлава. Зарплати співробітників IT-галузі цілком дозволяють їм здійснювати такі відрядження.
Втім, цей факт ніяк не применшує досягнень самої Ciklum. За словами її засновника і гендиректора Торбен Майгаарда, за останні 13 років ця компанія перетворилася в інноваційного глобального провайдера IT-послуг з потужними технічними можливостями і тісними відносинами з найбільшими світовими брендами.
25 клієнтів Ciklum досягли стадії IPO (розмістили акції на світових біржах), співпрацюючи з компанією в сфері розробки програмного забезпечення. В даний час Ciklum поставляє високоякісне ПО для провідних світових компаній, що входять в рейтинг Fortune 500, і швидкозростаючих організацій в різних галузях.
До складу Ciklum входять розширені команди фахівців з розробки ПЗ, забезпечення якості, науковим дослідженням, розробці нових продуктів та інженерного консалтингу.
Сам Джордж Сорос вважає покупку частки в Ciklum дуже перспективною. Він заявив, що це інвестиція в «нову Україну» - «молодих, добре освічених українців, які бажають, щоб їх країна вирвалася з минулого і досягла відкритого суспільства».
Треба думати, чималий прибуток принесе ще одна інвестиція Сороса - в створення нового фонду під управлінням інвесткомпанії Dragon Capital.
Ця компанія існує з 2000 року і за півтора десятиліття надала різні фінансові послуги більш ніж сотні вітчизняних і зарубіжних компаній. Як правило, це пошуки зовнішнього фінансування, участь в розміщенні акцій, консультації в частині перспектив інвестування в конкретні сектора економіки і участь в угодах злиття-поглинання.
Приблизно третина торгів на «Українській біржі» проходить за участю Dragon Capital, а обсяг фінансових послуг за участю цієї інвесткомпанії перевищив $ 5 млрд.
З 2007 р міноритарним пакетом Dragon Capital володіє один з найбільших світових банків - Goldman Sachs, а засновник Dragon Capital чех Томаш Фіала з 2010 р є президентом «Європейської бізнес асоціації», яка об'єднує понад 900 іноземних компаній, що працюють в Україні. Це дає Dragon Capital найширші можливості по залученню нових клієнтів.
Як зазначено на сайті Dragon Capital, свого часу компанію Томаша Фіали залучали в ролі фінансового радника в операціях з продажу українського «Промінвестбанку» російському «Зовнішекономбанку», банку «Престиж» - австрійської Erste Group, Міжнародного комерційного банку - грецькому Piraeus Bank.
Dragon Capital проводив аналіз інвестиційних можливостей в секторі роздрібної торгівлі для мереж City.Com, Unitrade, EVA, Varus, «Еко-маркет» і т. Д.
У 2008 р інвесткомпанія виступила одним з покупців контрольного пакета успішних компаній в секторі агропереробки - «Чумак».
Зараз ситуація в економіці складається таким чином, що багато українських компаній відчувають проблеми з фінансуванням і з задоволенням обміняють частина акцій на інвестиції. Інвестор же отримає можливість максимально вигідно вкласти кошти в підприємства, що приносять прибуток.
Як зазначено в прес-релізі Dragon Capital, новий фонд Dragon Capital NewUkraine Fund (DCNUF), який отримав в управління кошти Сороса, зосередиться на фінансуванні вітчизняних компаній на етапі зростання.
Найбільш перспективними залишаються підприємства агросектору і агропереробки, IT-індустрія, експортери різної сировини і готової продукції. Судячи з усього, саме в цих галузях DCNUF і буде працювати найбільш активно.
Обсяг інвестицій Джорджа Сороса в цей проект не розголошується. Але як видається, фонд навряд чи буде оперувати сумою менше ніж з вісьмома нулями.
Як заявив Томаш Фіала, Dragon Capital також інвестує значну частину власних коштів до цього фонду. Крім того, вже після нового року DCNUF стане доступним для інших зарубіжних інвесторів.
Шановні читачі, PDF-версію статті можна скачати тут ...
