Сергій Глазьєв: «Центробанк - головний висмоктувач грошей з економіки»

27.09.2017

Радник президента РФ про те, чому ЦБ вливає кошти тільки в привілейовані структури і хто сьогодні купається в грошах

З 2017 року Банк Росії перестав грати роль кредитора економіки, вважає радник президента РФ Сергій Глазьєв. Його міркування про те, що Ельвіра Набіулліна потрапила в «спіраль деградації», чому фінансово-економічний блок працює в інтересах світових спекулянтів і як йде знищення «національного приватного банківського сектора», - в репортажі «БІЗНЕС Online» з наради в ТПП РФ.

«ІМ ЗДАЄТЬСЯ, ЩО В ЕКОНОМІЦІ [Є] надлишкових ГРОШІ НА 20 трильйонів рублів»

Минулого вівторка повинен був стати днем ​​масованої критики діяльності Центрального банку (ЦБ): на ранок був запланований відповідний круглий стіл в Держдумі, а після обіду про тих же самих проблемах збиралися поговорити на майданчику в ТПП РФ організатори московського економічного форуму. Але не все склалося. З якихось досі незрозумілих причин словами критики на адресу регулятора і його глави Ельвіри Набіулліної так і не судилося прозвучати в стінах на Охотному ряду. Спочатку захід перенесли на дві години, а потім, коли експерти і журналісти неабияк померзли біля стін Держдуми, з'ясувалося, що круглий стіл скасований. Організатор заходу - голова спілки вкладників Микола Ніколаєв - всю провину поклав на депутата Держдуми Євгена Федорова, який також значився в числі «призвідників»: «Буквально вчора все було обумовлено. Сам же депутат активно кликав на круглий стіл своїх колег-парламентаріїв. Зараз же, коли біля дверей Думи зібрався натовп журналістів, економістів, ошуканих Центробанком вкладників, він раптом зробив вигляд, що нічого не розуміє, мабуть, вважаючи нас за дурнів ». Як повідомили «БІЗНЕС Online» в союзі вкладників, в парламентських кулуарах ситуацію пов'язують з тим, що на Федорова натиснули з найвищих кабінетів: нібито йому дзвонила Набіулліна.

А ось в ТПП говорити про гріхи Центробанку ніхто не перешкоджав. Так що захід, ініційований головою ради Торгово-промислової палати з промислового розвитку та конкурентоспроможності економіки Росії, співвласником «Ростсільмашу» Костянтином Бабкіним, як зазвичай, пройшло за планом. Різного роду і мастей експерти лаяли на чому світ стоїть Центробанк і фінансово-економічний блок уряду. Їх гнів і, можливо, бажання вилаятися стримували, мабуть, тільки рівень майданчика ТПП і присутність дам.

Всі виступаючі зійшлися на тому, що політику Центробанку, який, на їхню думку, знекровлює економіку країни, висмоктуючи з неї останні гроші, треба зупинити. Найбільш негативним виглядав прогноз одвічного політичного опонента Набіулліної - радника президента РФ, академіка РАН Сергія Глазьєва, який передбачає, що ЦБ спільно з урядом буде «відсмоктувати гроші з економіки в обсязі до 20 трильйонів рублів». «Їм здається, що це зайві гроші, що в економіці [є] надлишкові гроші на 20 трильйонів. Чистий ефект від цієї політики ми оцінюємо в 15 трильйонів недовиробленої продукції і порядку 10 трильйонів незроблені інвестицій, які могли бути зроблені при нормальних умовах відносин кредитного і реального сектора, - зневажливо посміхався Глазьєв. - Таким чином, проведена політика нам нічого доброго не обіцяє, економіка буде і далі жити без кредиту. Це означає, що фінансування інвестицій буде тільки за рахунок іноземних джерел. В умовах санкцій іноземні кредитори зайняті спекуляціями ».

Сергій Глазьєв Фото: kremlin.ru

«Я ЦЕ НАЗИВАЮ спіраль ДЕГРАДАЦІЇ»

Радник президента РФ послідовно з разу в раз докоряє Банк Росії в тому, що той позбавляє економіку грошей, створюючи «феодальні умови», коли кредити просто не існують для фінансування інвестицій. «ЦБ - головний висмоктувач грошей з економіки», - рішуче заявив він. Кордоном, на думку економіста, став період 2016-2017 років, коли Центробанк «перестав зовсім грати роль кредитора економіки», вливаючи гроші лише в якісь «привілейовані структури»: «Це гроші, які були віддані сумнозвісним" Відкриттю ", Бінбанку , а також держбанкам, які користуються привілейованої можливістю отримувати довгі дешеві гроші. А вся інша економіка працює тільки на своїх засобах ». Він вважає, що ЦБ «відкачав» через депозитні аукціони з економіки вже трильйон рублів і цього йому ще мало: «Уже сьогодні по даному механізму з економіки висмоктаний трильйон рублів, планується ще 2 трильйони в найближчі два роки. До цього треба додати 2 трильйони, які відкачали уряд через облігації, і близько 2 трильйонів іноземні спекулянти пов'язують через механізми carry trade, ведучи половину з них за кордон ».

І якщо реальний сектор позбавляється фінансів, то спекулятивний в них просто купається, там «граються головні бенефіціари проведеної політики». «На тлі падіння інвестицій і зовнішньої торгівлі різко - п'ятикратно - зросли операції на Московській біржі, - зазначив Глазьєв. - Внаслідок політики вільного плаваючого курсу рубля у нас єдине джерело надприбутки - спекуляції маніпуляторів, тих, хто може маніпулювати курсом рубля: вони отримують надприбутки, завдяки чому обсяг грошей, викачують у фінансовий сектор, наростає ». Радник президента впевнений в тому, що в цьому спекулятивному басейні сьогодні «крутяться 15 ВВП, тобто обсяг валютних спекуляцій в 15 разів перевищує обсяг економічної діяльності в країні».

А Центробанк тим часом живе в ілюзії, що економіка перекредитуватися. При цьому комерційні банки вже майже перестали кредитувати виробничі інвестиції, частка яких в активах банківської системи не перевищує 5%. У свою чергу, ілюзія закредитованості, на думку вченого, складається через те, що банки не просто видають дорогі кредити, але ці кредити ще й короткі. «Якби ЦБ працював як все ЦБ в світі, створюючи кредитні ресурси для довгострокового розвитку, у нас би не було такої ілюзії», - зазначив Глазьєв.

Так що ніяких надій на те, що придушення інфляції подібною політикою приведе країну до економічного зростання, радник президента не має: «Я це називаю спіраллю деградації: ЦБ бореться з інфляцією шляхом підвищення процентних ставок, це веде до усихання кредиту, падіння інвестицій. Наслідком цього є наростаюче технологічне відставання нашої економіки від інших країн. Падає конкурентоспроможність, відбувається девальвація рубля, знову по колу ходимо вже 15 років ».

«Кровоносна система НАШОЇ ЕКОНОМІКИ ХВОРА»

Бабкін в черговий раз здивувався тому, навіщо ЦБ в якості орієнтира кредитно-грошової політики обрав придушення інфляції. Методи, якими регулятор бореться з цими вітряними млинами, також викликають у нього сумніви: «Головний інструмент придушення інфляції у ЦБ - супервисока ключова ставка. Якщо ми подивимося на світовий досвід, то побачимо, що інші регулюючі органи в аналогічних ситуаціях намагаються не підвищувати кредитні ставки, а знижують їх і іноді відводять в негативну зону. В ЄС ключова ставка ЦБ - 0 відсотків, в США - 1,3 відсотка, в Японії - мінус 0,1 відсотка. У всіх цих державах ключова ставка ЦБ помітно менше, ніж розмір інфляції ».

Бабкін впевнений, що висока ключова ставка в сукупності з підвищенням ПВКК і інших податків сприяє не розвитку економіки, а підвищення собівартості виробництва в Росії, а значить, зростання вартості товарів, що знову розкручує інфляцію. «Не дивно, що зараз інфляція знижується, але ми не бачимо достатньої швидкості ЦБ щодо зниження ставки, яка як і раніше носить позамежний характер і підриває конкурентоспроможність російської економіки», - зазначив експерт. Бабкін впевнений, що якби кредити в Росії коштували дешевше, то країна могла б розвиватися більш швидкими темпами. Поки ж промислові підприємства, за його словами, змушені 4/5 прибутку витрачати на обслуговування банківських кредитів і лише 1/5 направляти на свій розвиток. «Кровоносна система нашої економіки хвора, недокрів'я в нашій економіці спостерігається, це все гальмує розвиток, веде до викачування грошей з економіки і зниження купівельної спроможності населення», - стверджував співвласник «Ростсільмашу».

Проте влада чи не щодня рапортують про успіхи в певних галузях економіки, наприклад в ВПК, сільському господарстві або виросло з 2010 року в 2,4 рази виробництві тротуарної плитки. Але і цього «економічного дива» завідувач відділом міжнародних ринків капіталу Інституту світової економіки і міжнародних відносин ім. Примакова РАН Яків Міркін знаходить логічне пояснення: «Коли ти заходиш в ці сегменти економіки і задаєшся питанням, яка причина такого надшвидкого зростання, то скрізь бачиш одну просту річ - доступність кредиту, низький відсоток (як відомо, в сільському господарстві це 5-6 відсотків за рахунок відсотків субсидій), досить широка участь бюджетних інвестицій, дуже сильні податкові стимули, плюс дуже допомогла девальвація рубля. Таким чином, абсолютно інша політика - штучні нормалізовані ринкові умови створюють ефект надшвидкого зростання », - пояснив економіст. Природно, Миркин задається питанням: чому не застосовуємо таку стимулюючу політику для економіки в цілому? Але це питання так і залишається без відповіді - представники регулятора подібні наради ігнорують.

«ЛЮДИ, ЯКІ ВВАЖАЮТЬ, ЩО СЕНС ІСНУВАННЯ ДЕРЖАВИ В ОБСЛУГОВУВАННЯ ІНТЕРЕСІВ спекулянтів»

Натомість директор Інституту проблем глобалізації Михайло Делягін, подібно до лікаря, легко пов'язав воєдино причини і наслідки політики Центробанку і навіть знайшов її «внутрішньо строго логічною»: «Це не помилки, а методи досягнення мети. Як відомо, Банк Росії, як і економічний блок уряду, управляється лібералами, тобто людьми, які вважають, що сенс існування держави не в служінні інтересам населення і народу Росії, а в обслуговуванні інтересів спекулянтів, найкраще фінансових і глобальних ». Так що та викачування грошей, про яку говорили інші учасники круглого столу, потрібна лише для одного - «з одного боку, щоб більше дісталося спекулянтам», з іншого боку, «щоб вони були господарями самого рідкісного ресурсу, а значить, були господарями всього» .

Михайло Делягін Фото: «БІЗНЕС Online»

Як боротися з цими хитромудрими ходами Банку Росії, Делягін теж придумав. Для початку варто обмежити фінансові спекуляції. «На це ліберали не підуть ніколи», - відразу попередив економіст, і тут вже залишалося тільки домислювати, що пора б від цих самих лібералів швидше позбутися. Ще одна пропозиція - боротися з інсайдерською торгівлею. «Хоча б можна почати розслідувати події 2014 року, коли були явні ознаки інсайдерської торгівлі на валютному ринку, які мали жахливі наслідки. Якщо злочин не карається і немає спроб покарати, то це означає, що це не злочин, а норма. Коли Банк Росії не проводить розслідування, то це означає, що інсайдерство - це не злочин, а деяка норма, що впливає як на стан економіки в цілому, так і на довіру цій установі », - зазначив директор Інституту проблем глобалізації.

«ЧОМУСЬ ЦБ САМ милує, КАРАЄ, ЩО ХОЧЕ, ТО І РОБИТЬ»

Ще один важливий аспект діяльності Центробанку, який розглянули експерти, стосувався оздоровлення банківської системи. «Ми проґавили момент, коли санація, нехай навіть варварська, привела до знищення», - констатував Делягін. Взагалі, якби на засіданні був присутній голова правління Альфа-банку Андрій Соколов або хтось ще від тих банків, які влаштували демарш проти асоціації російських банків (АРБ), то вони запросто б знову звинуватили главу АРБ Гарегін Тосунян, а заодно і учасників вчорашнього наради в тому, що ті нібито покривають банкірів-шахраїв. «20 років учасники ринку будували свій бізнес, були шанованими людьми в суспільстві. Я не знаю, чи можуть вони швидко проміняти цей статус, щоб швидко відвести гроші. 20 років були чесними людьми, а раптом стали шахраями. Чи всі ми готові пожертвувати своїм соціальним статусом, своїм добрим ім'ям заради чогось? Чому ж ці люди пішли на такий ризик? Дана політика стимулює людей на неправильні вчинки », - заперечила б їм тоді віце-президент АРБ Лариса Санникова.

А голова комітету ТПП з фінансових ринків і кредитним організаціям Володимир Гамза продемонстрував показову статистику існування в сучасній Росії банківського сектора. Так, тільки за перший рік його життя - 1992-й - було створено 2 тис. Банків, тобто тоді відкривалося по п'ять нових кредитних організацій в день. Всього ж за перші 6 років з'явилося 2968 банків. Але на 1 липня 2013 року (тоді в Банк Росії прийшла нова адміністрація на чолі з Набіулліної) з них залишався тільки 981 банк. «Залишилися ті самі банки, які пройшли всі кризи, які більш-менш зберегли нормальну працездатність після всіх цих криз, мали стійку клієнтуру. Здавалося б, ЦБ повинен спрямувати всі свої зусилля, щоб допомогти цим банкам, які вийшли з важких битв з кризами, відновитися і надавати клієнтам допомогу в розвитку бізнесу », - заявив Гамза. Але замість цього, за його словами, почалася політика «очищення від нібито кримінальних» банків. «А насправді ліквідація національного приватного банківського сектора», - додав експерт. Так що чотири роки плідної роботи Набіулліної на посаді глави ЦБ позбавили ліцензії ще 399 банків, тобто 41% з тих, які були до моменту її приходу. «В результаті всієї цієї політики з 1992 року ми створили величезну кількість незрозумілих банків, з яких ліквідовано 82 відсотки. Навіщо ми це робили? »- знизував плечима Гамза.

На його думку, у виграші залишаються тільки держбанки, обсяг активів яких наближається до 80%, ще 15% припадає на іноземні кредитні установи. «Легко можете порахувати, яка частка національних приватних банків. Думаю, незабаром у нас залишаться державні та іноземні банки », - упевнений експерт. Гамза зазначив, що відкликання ліцензії у банків повинен проходити виключно через суд. «Чомусь ЦБ сам милує, карає, що хоче, те й робить. Покарати можна тільки через суд », - підкреслив він.

З ним згоден і Делягін, впевнений в тому, що держава рятує власний сектор, а в підсумку країна прийде до радянської моделі, коли держсектор буде ледь розбавлений іноземними учасниками. «Інвестиції в цій системі координат можуть здійснювати тільки іноземці, тому що глобальний бізнес хороший і сильний, тому російське держава винна йому служити», - сказав директор Інституту проблем глобалізації.