Рубль «летить» вниз через санкції США і проблем Дерипаски. Фінансисти кажуть, що це не межа, тому що є ще Сирія, Скрипаль і загроза «блокування» держборгу Росії. 
Олег Харсеев / Коммерсант
Минулої п'ятниці Департамент казначейства США з контролю за іноземними активами (OFAC) оголосив про нові санкції щодо російських компаній, підприємців і чиновників. У список увійшли 26 росіян, серед яких бізнесмен Олег Дерипаска і глава МВС Володимир Колокольцев, глава «Газпрому» Олексій Міллер і багато інших . Вже за підсумками понеділка, 9 квітня, різко виросли офіційні курси євро і долара . Сьогодні падіння рубля продовжилося. Протягом дня курс євро на торгах перевищував 78 рублів, курс долара майже доходив до 64 рублів.
«Фонтанка» опитала фінансистів і ще раз переконалася, що рубль «летить» через санкції і проблем Дерипаски. Правда, прес-секретар президента Росії Дмитро Пєсков вже пояснив , Що падіння російського фондового ринку і рубля пояснюється «емоційною реакцією». Але найнеприємніше, схоже, все одно ще попереду. По-перше, на днях в конгрес США конгресмен-демократ Хоакін Кастро і республіканець Майкл Тернер внесли законопроект , Який, у разі його прийняття, заборонить американським компаніям працювати з державним боргом РФ. Йдеться, в тому числі, про облігації російського Центробанку. І якщо закон «вистрілить», економічна ситуація серйозно скоректується, і знову не на користь рубля. В якості можливої «першої ластівки» можна сприймати новина про те, що Мінфін РФ скасував аукціон по розміщенню облігацій федеральних позик (ОФЗ), запланований на 11 квітня. Причина: «несприятлива ринкова кон'юнктура».
Крім того, ніхто не відміняв сирійський конфлікт, який ризикує стати глобальним. Від його розвитку життя росіян, які платять рублями, залежить останнім часом все сильніше і сильніше.
Природа «валютних гойдалок»
Керівник напряму «Фінансові ринки» Економічної експертної групи Ігор Бєляков нагадує, що якщо в 2008 і 2014 роках, коли рубль вже «літав», найбільш вагомим фактором, що вплинув на курс, було зниження цін на нафту, а моменти політичної напруженості внесли в негативну динаміку курсу рубля невеликий внесок, то зараз суть рівно в протилежному. «Про падіння цін на нафту не йдеться, - каже Бєляков. - Основне питання зараз: як політична ситуація буде розвиватися далі? Якщо гострота спаде, курс може більш-менш відновитися. Якщо (не дай Бог) розпочнеться відкритий військовий конфлікт Росії з західними країнами, то доведеться жити в умовах нової реальності, з більш високим курсом валюти ».
«На курси впливає загальна міжнародна обстановка, - згоден професор НДУ ВШЕ в Санкт-Петербурзі, колумніст «Фонтанки» Андрій Заостровцев. - Ніяких внутрішніх причин до таких подій на ринках не було. І ми ще не отримали за Скрипаля ».
«США вже підтягнули« важку артилерію », - впевнений і аналітик« Відкриття Брокер »Тимур Нігматуллін. - Нові введені і готуються пакети санкцій (проти суверенних облігацій Росії) дуже болючі для російських компаній, бюджету і, потенційно, в макроекономічному плані ». На думку фінансового аналітика, рубль в цьому випадку прийме на себе основний удар, в умовах плаваючого курсоутворення. «За найбільш ліквідної валютній парі долар / рубль за останні дві сесії вже спостерігається зростання на 10%, до позначки 64. Думаю,« запас міцності »у російської економіки з точки зору динаміки курсу долара закінчиться біля позначки 80 - 90 рублів, і далі ослаблення призведе до нового інфляційного шоку по аналогії з кінцем 2014 року, - малює похмурі перспективи Тимур Нігматуллін. - Побічно шок буде підігрівати знову ж девальваційні очікування, в тому числі бізнесу. Тобто десь на цих рівнях ситуація може стати погано керованою ».
Держборг віддяка
Ухвалення закону про «блокування держборгу», здається, поки що не так страшно. «Розгляд цього закону - справа, скоріше, декількох місяців, тим більше з урахуванням того, що він розглядається поки тільки палатою представників, і того, що Федеральне казначейство США в лютому виступило проти санкцій на російський держборг», - заспокоює керівник напряму «Міжнародна економіка »ЕЕГ Ілля Прилепський. Його колега Ігор Бєляков вважає, що заборона на роботу з російським держборгом може трохи підвищити ставки запозичень, але так як вони в історичному плані зараз невисокі, то це не критично.
Проте, як вважає Андрій Заостровцев, заборона на покупку держоблігацій може стати набагато серйозніше «удару по Дерипасці». «Американці можуть діяти по іранському сценарієм, - вважає професор Вищої школи економіки. - Заборонити експорт нафти. Зробити нелегальної закупівлю нафти. США можуть це зробити. Хоча на суверенний борг підуть тільки в серйозній ситуації, тому що таке рішення зачепить інтереси фінансових структур всередині самих США. Адже навіть ситуація з Дерипаскою зачепила деяких гравців в США. Акції його підприємств були і у американців. Тепер їм вказали числа, до яких вони повинні позбутися від них. І продадуть вони акції зі збитками. І наші російські облігації адже теж є в руках американських фінансистів. Якщо їм доведеться терміново і їх продавати, це теж буде удар по ним самим ». За словами Андрія Заостровцева, довести до «заборони на держборг» може знову ж зовнішня політика. «Який-небудь літак пролетить над американським есмінцем. Його зіб'ють. Далі все буде стрімко ».
«Якщо закон буде підписаний Трампом, то все інше нам здасться квіточками, - обіцяє і президент ІГ« Московські партнери »Євген Коган. - У нас ОФЗ - це іноземці не менше ніж на 30%. У такій ситуації курс рубля може спокійно полетіти і за 90 рублів до долара. Це дуже серйозний фактор ».
Сирія під прицілом
Що стосується Сирії і рубля, то тут все, як вважають експерти, від Трампа залежить. Вже стало відомо, що Трамп особисто проконтролює американський відповідь на «хіматаку» в Сирії та скасував в зв'язку з цим поїздку до Латинської Америки.
«Відкритого зіткнення з американцями, швидше за все, не буде, але американці можуть послати для галочки свої" томагавк ", у відповідь ППО можуть щось збити, і тоді розжарювання ситуації буде сприяти новим санкціям», - зазначає Євген Коган. Хоча як найбільш ймовірні фінансист передрікає санкції «по іранському варіанту». «Не вводяться санкції на товари, але вводяться санкції щодо конкретного виробника, як у випадку з Дерипаскою і його алюмінієм, - вкотре згадує експерт прізвище бізнесмена, якому останнім часом перепливають дорогу то вітчизняні« ескорт-рибки », то американські великі політичні риби. - Ви можете виробляти і намагатися продавати, але всі, хто захоче його купити, будуть визнаватися персонами «поза законом». Вони вам не забороняють, але з вами ніхто не буде мати справу. Це по суті ембарго. Іран свою нафту в такій ситуації збував вдвічі дешевше меншими обсягами туди, куди вийде. Національна валюта там відразу обвалилася в три рази. Весь світ після цього жахався від будь-якої теми, пов'язаної з Іраном: товарів, грошей, самих іранців ».
«Сирія сьогодні головний фактор, - вважає Андрій Заостровцев. - Але є і набагато більш серйозні підстави - вся наша зовнішня політика в останні роки. Особливо після 2014 року. Вони побачили, що політика ця не змінюється, тому вони будуть тиснути далі ».
Куди бігти ЦБ
Центробанк в умовах плаваючого курсу рубля не буде робити нічого. Сьогодні на форумі Московської біржі глава ЦБ Ельвіра Набіулліна заявила, що Банк Росії має достатній набір інструментів для запобігання загрози фінансової стабільності, при цьому сьогодні немає необхідності їх застосовувати.
«Обсяг міжнародних резервів на 1 квітня склав $ 458 млрд і продовжує рости на тлі операцій з конвертації у валюту« надлишкових »нафтогазових доходів бюджету (від перевищення цінами на нафту позначки в 40 дол. / Бар.), - пояснив думка ЦБ Ілля Прилепський. - Таким чином, у Центробанку і уряду достатньо ресурсів на надання валютної ліквідності як фінансовій системі в разі подальшого різкого ослаблення рубля, так і, гіпотетично, що потрапили під нові санкції компаніям реального сектора ».
«Курс валюти - не головне занепокоєння уряду, - каже Андрій Заостровцев. - Був колись долар і по 80, в 2016 році. Вони зараз зайняті тим, як врятувати підприємства Дерипаски. Щодо валют вони сіпатися і витрачати резерви ЦБ не будуть ».
«Запас міцності у російської економіки є. Вона адаптується, - радує нас Євген Коган. - Ну, впаде рубль, але потім відбудеться, що вже траплялося раніше. Економіка адаптується на новому рівні. Інша справа, яким буде цей рівень. А адаптується за рахунок подальшого зубожіння народу ».
Валюту брати?
Як то кажуть, «пізно пити боржомі». Але якщо валюта вже є, експерти в один голос радять «не здавати». «Якщо є валютні кредити або планується відпустку / інші витрати - краще утримувати позиції в валюті, - говорить Тимур Нігматуллін. - Якщо ж є рублеві кредити, то їх краще не погашати випереджаючими темпами. Можливо, інфляція сама їх знецінить ».
«Що робити тим, хто сидить в рублях? Я вже не так поступив в 2016 році, коли рубль так само стрімко дешевшав. І я тоді втратив приблизно 1000 доларів. Я б сьогодні поки не смикався. Особисто я подивлюся, що буде відбуватися до кінця поточного тижня », - сповідався Андрій Заостровцев.
«Якщо Трамп підписує законопроект про заборону на оборот держоблігацій, то навіть по 64 рубля долар треба купувати. Я схиляюся до того, що найближчим часом рубль буде на рівні 65 - 75 за долар. Ну а євро - 80 », - каже Євген Коган.
«Як відомо, виграє той інвестор, хто купує на мінімумі, а продає на максимумі, - нагадує азбучні істини юних трейдерів Ігор Бєляков. - У поточній ситуації більше доводиться орієнтуватися на чуття, ніж на аналітику, оскільки ключову роль зараз грають політичні ризики і психологія учасників ринку ».
Микола Нелюбин, спеціально для «Фонтанка.ру»
Основне питання зараз: як політична ситуація буде розвиватися далі?Валюту брати?
«Що робити тим, хто сидить в рублях?
