- Реклама
- перший банк
- Королівське визнання
- Адам Сміт і сучасне банківська справа
- Реклама
- Банки, що займаються торгівлею цінними паперами
- Реклама
- Паніка 1907 року
- кінець епохи
- Війна і вигоди банківського сектора
- Реклама
- Підведення підсумків
Далеко не всі люди, за винятком дуже багатих, можуть дозволити собі придбати будинок, заплативши за нього відразу ж всю суму. Для більшості з нас, спочатку потрібно отримати або іпотечний, або іншого виду банківський кредит, для того, щоб зробити подібного роду покупку. На практиці, багато людей купують в кредит не тільки будинки чи автомобілі, але і повсякденні товари, використовуючи для цього кредитні карти, або, як їх ще називають, кредитки. Той світ, в якому ми зараз живемо, вже не може обійтися без банків і видаваних ними кредитів. З цієї статті ви дізнаєтеся, як з'явилося банківська справа, і як ця галузь розвивалася з плином часу.
Перші банки з'явилися тоді, як люди почали карбувати перші гроші, а може бути і раніше, адже до цього, вони могли кредитувати не тільки грошима, а й товарами - наприклад, зерном, хутром, шкірою та іншими. Однією з головних причин появи грошей була необхідність державою збирати податки. За часів стародавніх імперій податки часто сплачувалися товарами - наприклад, кожна сім'я раз на рік повинна була віддати державі одну свиню. Однак, у міру розвитку держави, сплата податків в такому вигляді ставала все менш привабливою. Державі постійно доводилося оплачувати іноземні товари і послуги, і ці розрахунки потрібно було всіляко спрощувати. Поява монет і паперових купюр істотно полегшило обмін товарами і послугами, як всередині країни, так і між державами.
Реклама
підкидаючи монетку
Як тільки люди почали користуватися грошима, у них виникла потреба в тому, щоб зберігати їх в надійному місці. У стародавні часи ще не було сталевих сейфів, тому багаті люди тримали свої гроші в храмах. Священики і службовці храмів завжди викликали довіру, оскільки вони володіли репутацією чесних людей. Саме тому храми вважалися безпечним місцем для зберігання грошей. Існують певні докази того, що в Древній Греції, Римі, Єгипті і Вавилоні храми не тільки зберігали гроші, але і видавали позики. У багатьох містах вони вважалися головними фінансовими установами, через що під час війни їх грабували в першу чергу.
Гроші було не тільки зручніше зберігати, ніж, скажімо, 300-фунтові свині, а й займати. У багатих купців, у яких було багато грошей, не було постійної необхідності в такому великому їх кількості, тому частину своїх грошей вони почали давати в борг тим, хто в цей момент в них потребував. За це купці отримували певну винагороду - тобто назад їм повертали понад те, що вони давали в борг. Храми видавали в основному великі позики, наприклад, різним державним діячам, а купці-кредитори (так звані, лихварі), обслуговували всіх інших.
Картина Квентіна Массейса "Лихвар і його дружина"
перший банк
Римляни, які були не тільки великими архітекторами, але і вміло підходили до різних адміністративних питань, відібрали банківську функцію у храмів і передали ці повноваження спеціально створеним організаціям - банкам. Лихварі при цьому нікуди не зникли і далі продовжували заробляти, видаючи дрібні позики. Однак, більша частина торговців, і сама держава, користувалися послугами саме банків. Юлій Цезар одним зі своїх указів дозволив банкам конфіскувати землю у тих позичальників, які переставали платити по кредиту. Це в певній мірі захистило банки від неповернення позик, оскільки вони отримали ефективний інструмент впливу на позичальників. Раніше, наприклад, позичальники-дворяни були недоторканними і їх борги могли передаватися їхнім нащадкам по кілька разів - до тих пір, поки тривав рід кредитора чи боржника.
Після того, як Римська імперія розпалася, деякі з її банків продовжували існувати, як "банки тата", які виникли в період Священної Римської імперії і Лицарів Тамплієрів за часів хрестових походів. При цьому всі дрібні кредитори, які створювали конкуренцію церкви, часто засуджувалися за лихварство.
Королівське визнання
Згодом різні монархи, які правили в Європі, теж визнали банківські установи і почали користуватися їх послугами. Оскільки діяльність банків регулювалася державою, королівські влади запозичили у банків гроші, виставляючи при цьому свої умови. Ці гроші, як правило, використовувалися для наповнення королівської скарбниці у важкі часи. Оскільки цей спосіб фінансування був досить легким, влада почала їм зловживати. Це призвело до різних надмірностей, дорогим війнам і до гонки озброєнь з сусідніми державами. Через це державні борги постійно збільшувалися. У 1557 році Філіп II, який правив Іспанією, в результаті декількох безглуздих воєн настільки збільшив борг своєї країни, що це призвело до першого в світі банкрутства держави, після чого послідували і інші. Це сталося через те, що 40% ВВП країни йшло на обслуговування державного боргу. Тенденція ігнорування кредитоспроможності великих позичальників, в тому числі і країн, триває і сьогодні.
Адам Сміт і сучасне банківська справа
На той час, коли Адам Сміт в 1776 році висунув свою теорію "невидимої руки", в Британській імперії банківська справа вже розвивалося повним ходом. На його думку, лихварі і банкіри сприяли саморегулювання економіки, через що держава поступово обмежувало свою участь в банківському секторі і в економіці в цілому. Саме вільний ринок і вільна конкуренція між банками потім стали основою економіки США, яка в наші дні є найбільшою економікою в світі.
Реклама
Спочатку теорія Адама Сміта в американській банківській індустрії працювала не завжди. Середня тривалість існування банку становила всього п'ять років. Банкрутство банку унеможливлювало виконання його боргових зобов'язань перед клієнтами та іншими банками, що провокувало нові банкрутства. Кожен банк випускав свої банкноти, і якщо він переставав існувати, ці банкноти втрачали свою цінність. Зрештою, це призвело до того, що у кожного банку повинен був бути свій резерв золотих і срібних монет, і він міг випускати тільки ту кількість банкнот, яке забезпечувалося його резервом. Саме тому пограбування банку в ті часи мало набагато більший сенс, ніж сьогодні, адже в сейфах банків зберігалося безліч золота і інших цінностей. У наші дні в американській банківській системі банки страхують свої зобов'язання в Федеральної корпорації страхування депозитів (FDIC - Federal Deposit Insurance Corporation).
Олександр Гамільтон, секретар казначейства США, створив національний банк, який здійснював нагляд за банківською системою країни. Він брав банкноти навіть тих банків, які переживали важкі часи, чим сприяв поліпшенню їх фінансового стану. Через деякий час цей банк ввів єдину національну валюту і створив систему, в якій він міг випускати необхідну кількість цих банкнот і викуповувати за них казначейські зобов'язання, підтримуючи тим самим ліквідність на ринку. Згодом, національні центральні банки стали головними регулюючими органами в банківських системах багатьох країн.
Перші американські банки, які часто не виконували свої зобов'язання перед клієнтами, свого часу суттєво підірвали довіру людей до банківської системи. Проте, прийняття нових законів, що регулюють діяльність банків, і створення національного банку сприяло його відновлення.
Банки, що займаються торгівлею цінними паперами
В економіці країни банківська система завжди виконувала багато важливих функцій. Згодом, крім кредитного бізнесу і корпоративних фінансів деякі банки почали займатися також торговими операціями з цінними паперами. У період становлення банківської системи США, яка тривала до 1920-х років, багато з цих банків налагодили необхідні міжнародні зв'язки, як в політичній, так і в фінансовій сфері. Прикладом таких банків є Goldman and Sachs, Kuhn, Loeb, і JP Morgan and Company. Спочатку вони заробляли на комісії за проведення торгових операцій з американськими і європейськими облігаціями. Це дозволило їм поступово нарощувати свій капітал.
Маркус Голдман, засновник компанії Goldman and Sachs
У той час в США банки не мали ніяких юридичних зобов'язань розкривати обсяги свого резервного капіталу. Разом з цим, саме наявність резервного капіталу та його обсяги є головним показником фінансової стійкості банку. Через цю таємничості визначити надійність банку можна було тільки по його репутації. Багато банків то з'являлися, то зникали, але ті компанії, які ми перераховували вище, залишалися на ринку і мали вже певну історію успішної роботи. З розвитком економіки і великої промисловості в країні, у багатьох компаній з'явилася потреба в додатковому капіталі. Оскільки банки самостійно надати їм необхідні обсяги капіталу не могли, єдиним способом його залучення було або IPO (публічне розміщення акцій), або публічне розміщення облігацій. Їх, як правило, проводили банки, які спеціалізувалися на операціях з цінними паперами, беручи на себе організаторські функції і отримуючи за це певну винагороду. В цьому випадку їх ще називають андеррайтерами.
Чим більше успішних операцій по залученню капіталу проводив той чи інший банк, тим краще ставала його репутація. Це, в свою чергу, породжувало ще більший попит на його послуги, як андеррайтера. У інвесторів теж з'являлося довіру. Вони знали, що якщо банк з хорошою репутацією береться за розміщення цінних паперів певної компанії, значить, в цю компанію можна інвестувати. Багато з банків перед тим, як залучати капітал для якої-небудь компанії, спочатку вимагали, щоб їх представник увійшов до її ради директорів. Це було певною гарантією того, що банк буде обізнаний загальним станом справ у компанії, цінні папери якої він береться розміщувати.
Реклама
Морган і монополія
Банк JP Morgan and Company в кінці 1800-х років був лідером серед банків, які займалися операціями з цінними паперами. У нього були певні зв'язки як в Лондоні, який тоді вважався світовим фінансовим центром, так і в США. Морган і його банк створив такі компанії, як US Steel, AT & T і International Harvester. Їм також були створені деякі дуополии і монополії в залізничній і судноплавної галузі. Саме тому, як відомо, Морган погляне Антитрестовський закон Шермана, який перешкоджав діяльності монополій.
Офіс JP Morgan and Company в Нью-Йорку на початку 1900-х років
Паніка 1907 року
Обвал акцій в 1907 році однієї великої компанії, яка займалася міддю, посіяв на фондовому ринку США паніку, внаслідок чого люди почали масово позбавлятися від акцій і виводити свої гроші з банків. У той час в країні ще не було Федерального резервного банку, який міг би запобігти паніці, підтримуючи на ринку ліквідність. Роль центрального банку тоді взяв на себе Морган. Користуючись своїм впливом, він зібрав найбільших гравців Уолл Стріт, і закликав їх підтримати ринок. Головну роль в цій справі зіграли банкіри. Вони почали кредитувати торговців, а ті, в свою чергу, викуповувати знижувалися в ціні акції, що запобігло їх подальше падіння. В наші дні підтримкою ліквідності на фінансовому ринку США в разі потреби займається ФРС (Федеральна резервна система).
кінець епохи
За іронією долі, після порятунку Морганом економіки США, жоден приватний банкір не міг похвалитися таким великим впливом на ринки як він. Для того щоб послабити вплив таких багатіїв, як Морган, Карнегі та Рокфеллер, яких всі вважали баронами-розбійниками, в 1913 році урядом було створено Федеральний резервний банк, який сьогодні всім відомий, як ФРС (FED). Хоча комерційні банки і увійшли в структуру ФРС, вони були відсунуті на задній план.
Проте, навіть після створення Федеральної резервної системи, основна фінансова і навіть політична влада була зосереджена на Уолл-стріт. Коли почалася перша світова війна, США стали найбільшим кредитором в світі, а до кінця війни відібрали у Лондона звання основного світового фінансового центру. Тоді, правлячі в той час республіканці, наклали на банківський сектор країни певні обмеження. Американський уряд заявило, що всі країни повинні погасити, взяті під час війни, кредити, не дивлячись на те, що післявоєнні борги, як правило, завжди прощалися - особливо союзникам. Тоді влада США попередили, що до погашення цієї заборгованості американські банки не будуть видавати нові позики.
Поставлені США умови, викликали зниження обсягів міжнародної торгівлі і негативно позначилися на лояльності до американських товарів - попит на них різко знизився. Коли в 1929 році в "Чорний вівторок" на фондовому ринку стався обвал цін, вже і без того, млява світова економіка, отримала ще один удар. ФРС не змогла запобігти паніці на ринку, що призвело до фінансової кризи і до економічної депресії. Вона, в свою чергу, викликала досить серйозні наслідки для всієї банківської системи. Для того щоб повернути довіру громадськості до банків, в 1933 році їм було заборонено проводити спекулятивні операції зі своїми активами. Проте, позитивного ефекту це не дало, і економічна рецесія тривала.
Лондонська газета сповіщає своїх читачів про паніку на американському фондовому ринку
Війна і вигоди банківського сектора
Можна сказати, що Друга світова війна врятувала банківську систему США від її повного руйнування. Військові конфлікти, які збільшили попит на безліч товарів і послуг, а отже і на робочу силу, дозволили американській і світовій економіці вийти із замкнутого кола.
Реклама
Війна вимагала від банків і Федеральної резервної системи значних обсягів фінансування. Оскільки попит на продукцію збільшувався, компаніям знову почали видавати позики, щоб вони підтримували процес виробництва. Цього разу банківська система розвивалася ще більш інтенсивно. Деякі банки вийшли на міжнародний рівень. У США почала працювати система страхування банківських вкладів, що істотно підвищило довіру населення до банківської системи. Разом з цим, доступніше ставали кредити.
Підведення підсумків
Банківська справа пройшла досить довгий шлях розвитку, починаючи з храмів стародавніх імперій. Тим не менше, основні принципи роботи банків з тих пір так і не змінилися. Вони видають позики тим, хто в них потребує, і отримують за це певну винагороду у вигляді відсотків по кредиту. Цей відсоток повинен бути вище відсотка за їх власними зобов'язаннями. Головні цілі банків, це збереження грошей своїх вкладників, і надання кредитів. Ці функції будуть для них основними і в майбутньому.
