Гюбер Робер «Руїни доричного храму» За 2000 років до бюджетної кризи
Через 50 років процвітання наслідки наростаючих бюджетних витрат, емісії незабезпечених грошей, величезних соціальних витрат і тотального дефіциту торгового балансу стало неможливо ігнорувати.
Ціни на нерухомість постійно росли; вести бізнес в метрополії ставало все менш прибутково, в той час як надлишкова грошова маса, генерувати як незабезпеченої емісією, колишньої улюбленим способом поповнювати бюджет, так і бурхливим зростанням кредитування, виливалася в менш розвинені регіони, де зростання економіки був істотно більш швидким.
В результаті відтік капіталу з центру став настільки істотним, що вже для підтримки внутрішнього споживання потрібні були масштабні кредитні ресурси, які і були надані споживачам банками під відсотки, суттєво перевищували зростання економіки. Стагнація вимагала дій, і глава держави зажадав від сенату ухвалити закони, істотно обмежували можливості відходу від місцевого оподаткування за рахунок інвестицій за кордоном, і лімітований ставки споживчого та іпотечного кредитування. Сенат, члени якого самі активно інвестували за межами метрополії і кредитували під високий відсоток, довго опирався, але все ж погодився і прийняв закони з відстрочкою повного введення в дію на півтора року.
Наслідки не забарилися: відтік капіталу різко посилився - інвестори прагнули швидко заховати кошти і піти з ринку з низькими ставками кредитування і зростання. Банки стали згортати операції в метрополії, намагаючись достроково закрити кредити і не видавати нових. З'ясувалося, що іпотека є пірамідою: позичальники виявилися масово не здатні повернути кредити. На ринок одноразово потрапила величезна кількість нерухомості боржників, і ціни на нерухомість різко пішли вниз.
Банки були на межі банкрутства - це загрожувало глобальним крахом, так як ці ж банки в першу чергу фінансували імпорт і бізнес за кордоном. Держава відреагувало на ситуацію досить швидко: фактично необмежена емісія була спрямована у вигляді безвідсоткових кредитів банкам на відшкодування проблем ліквідності. Пожежа кризи була погашена за рахунок істотного зростання загального боргу. Падіння споживання вдалося стримати - на час.
Це не США 2008-2013 років, хоча дуже схоже. Це не сучасна Росія, хоча схожість також є. Це Стародавній Рим, 30-е роки I століття н. е., правління імператора Тіберія, в описі Тацита. Як видно, методи управління економікою за 2 тисячі років не змінилися - тільки час сьогодні йде значно швидше.
Стародавні секрети «Нової економіки»
Початковим фокусом економіки Риму була шерсть і інші продукти вівчарства - настільки, що латинське слово PECUNIA означало і гроші, і вівці (за деякими даними - худоба). Але виділитися серед інших народів і навіть просто захиститися від агресії з економікою, побудованої тільки на продажу вовни, було б неможливо.
Ілюстрація: Getty Images / Fotobank Джерелом могутності Риму за часів ранньої республіки на короткий період стали війни, що супроводжувалися великою здобиччю, в тому числі рабами. Але завоювання гарні тільки спочатку - стратегічно вони лягають на економіку важким тягарем, вимагаючи адміністрування, захисту, контролю, уніфікації з метрополією, інвестування в розвиток нових територій. Чи не раби (чому - дивитися нижче) і не тонни золота, коштовностей та інших товарів, що вивозяться спочатку із захоплених провінцій, зробили Рим Римом, а «послуги», які Рим експортував в усі провінції-колонії: перш за все фінансові технології та інфраструктура зниження ризиків міжнародної торгівлі.
В кінці III століття до н. е. Рим всерйоз вийшов за межі Апеннінського півострова і почав формувати Pax Romana - економічну систему «метрополія - колонії», яка буде працювати більше 600 років, правда, перші 250 - добре, а потім все гірше. II століття стало в римській історії століттям масштабних завоювань, величезних трофеїв, які давали можливість ривками рухати економіку вперед, - і століттям масштабування експорту своєї фінансової системи на нові колонії. Уже до I століття до н. е. економіка Риму в великій мірі стала залежати від міжнародних фінансових і торговельних операцій. Саме тоді доходи від цього «експорту ноу-хау і безпеки» стають ресурсом в економічному сенсі слова: маючи майже нульову собівартість і залучаючи до процесу незначна меншість населення, вони стають суттєвою (а згодом - основний) частиною доходів метрополії.
Все починалося дуже оптимістично: Рим можна вважати першою державою світу, практично на сучасному рівні розвинув фінансову систему. Банки і іпотека були ще в Греції, але тільки в Римі банківський (і ще більше - брокерський) сектор був добре структурований і оперував ні з касою, а з активами і пасивами. Римляни використовували в повсякденному бізнесі не тільки складні відсотки, а й ідею дисконтування і приведеної вартості. Nomina (торгуються зобов'язання) і permutatio (переказ грошей «на папері», без передачі готівки) придумані в Римі і створили базу для всієї фінансової системи Римської імперії.
Рітейл та виробництво в великій мірі, а торгівля - в дуже великій мірі спиралися на кредит. Договору включали складні поняття форс-мажору, а банкіри вміли рахувати ризики і оцінювати з їх урахуванням активи (зокрема, закони ранньої імперії передбачали право кредитора індивідуально оцінювати ризик перевезення товару позичальника). Повсюдно, особливо в торгівлі, використовувалося страхування. Римська фінансова система переживала кризи, подібні сучасним (Цицерон навіть описує «азіатська криза», схожий на кризу 1998 року, коли через втрати в Азії банкрутували банки в Римі). Нарешті, тільки в Римі банки навчилися служити провідниками державної незабезпеченої емісії.
У міру завоювання фінансова система експортувалася в провінції (колонії), різко підвищуючи в них бізнес-активність і приносячи банкам метрополії величезні прибутки. Паралельно йшла централізація і уніфікація систем управління, впроваджувалися зручні закони. Міжнародна торгівля між провінціями і часто - з вільними державами трималася на римському праві, яке не тільки було відмінно пристосоване для зниження ризиків, а й підтримувалося ефективними нотаріальним та суддівським інститутами Риму. Часто контракти, навіть між далекими провінціями, навіть без участі римлян, відбувалися за законами римського права, з посиланням на Рим як місце вирішення спорів. Тож не дивно (ще й з огляду на положення Італії «посередині» Середземного моря), що міста Італії, зокрема Остія, стають торговими хабами: товари, наприклад з Іспанії в Малу Азію, йдуть через італійський ринок, продаючись і купуючись оптом в портах метрополії.
Істотну роль у створенні такого ринку грає і римська армія. Ще з II століття до н. е. армія - це сукупність гарнізонів, розташованих здебільшого в колоніях і знаходяться на повному державному утриманні. Податки з колоній частково йдуть на фінансування гарнізонів, а солдати у вільний від військових операцій час зайняті будівництвом доріг: дорожня мережа безкоштовна для провінцій і будується зі стратегічною метою забезпечити швидкий доступ до кордонів від столиці - Риму. Як наслідок, дороги розходяться віялом від метрополії по колоніям, а вздовж них формуються торгові потоки. Якщо морські перевезення йдуть через Італію в силу географічного положення, то сухопутні - в силу специфіки дорожньої мережі.
Окремо варто виділити технології. На поверхні це винахід бетону і римської арки - складових для переходу до багатоповерхового будівництва і створення інженерних споруд. Але на практиці римські інженери створювали безліч об'єктів і машин, істотно змінили і продуктивність праці, і якість життя. Їх талант активно застосовувався в провінціях, від Арля в Галлії до Єгипту і Малої Азії. Римські водопроводи поставляли воду в міста, на поля, приводили в дію водяні млини та інші механізми, забезпечували змив каналізаційних стоків, живили фонтани і т. Д. Ми не маємо свідчень вартості стародавнього R & D, але можемо припустити, що «експорт технологій» приносив у Рим істотні кошти.
Жак Луї Давид «Клятва Гораціїв» Тож не дивно, що римська валюта стала «світової». Вже за часів республіки римські гроші (мідні аси, срібні динарії і сестерції) стали грошима в повному розумінні слова, тобто відірвалися від своєї собівартості і стали прийматися як засіб платежу. За часів ранньої імперії римські гроші використовувалися аж до Індії і Китаю, і до III століття н. е. їх брали у всіх операціях в колоніях за визначенням. Дуже швидко римським бюрократам стало зрозуміло, що на зниженні ваги грошей і погіршенні сплаву скарбниця може заробляти. Мідні гроші зменшувалися в розмірі послідовно з часів республіки. Срібний динарій за Нерона коштував на ринку мінімум на 30% вища за собівартість, і з кожним роком ця диспропорція зростала. Не обходилося (спасибі nominae і permutatio) без випуску незабезпечених зобов'язань, особливо центральною владою, сенатом, імператорами і великими політичними діячами.
Розгалужене держава (імператор, сенат, уряд, місцеві уряди), що не займало на ринку, а формально жило на податкові доходи, випускало проте стільки монети, скільки було потрібно для покриття дефіциту бюджету за рахунок різниці в ціні монети і металу. Це сприяло монетизації економіки та активізації торгівлі, але провокувало постійне падіння ефективності державних витрат на тлі регулярних перетворень державних фінансів (злиття і розділення різних фондів, зміни системи їх наповнення, в основному за рахунок перерозподілу територій між сплачують податки до фондів імператора і в фонди сенату) . Корупція і нецільове використання коштів змушували влади зменшувати вагу і якість монети все далі.
Усередині метрополії йшли передбачувані процеси.
Першим ударом по економіці стало соціальне забезпечення. Борці за права бідних - брати Гракхи віддали свої життя за те, щоб позбавити плебеїв стимулу працювати. Завдяки, зокрема, їх зусиллям в Римі раз і назавжди було введено соціальне забезпечення незаможних - спершу шляхом субсидування ціни, а потім і шляхом роздачі зерна безкоштовно. Зерно роздавали всім, хто вважав себе нужденним (доходило до 15-25% населення), в різний час - різний обсяг, але рідко коли менше 4-5 кг в день на людину (що було трохи менше середньої зарплати). Римська демократія настільки залежала від плебеїв, що кандидати в трибуни, консули або диктатори, прагнучи отримати підтримку, тільки збільшували роздачі і додавали грошові підношення. Соціальне напруження, пов'язане з можливістю замаху на право не працювати і отримувати свою частку «аннони», було настільки велике, що навіть відбилося на легенді про Гая Марции Коріолані (одному з головних антигероїв римської давнини, «поселення» легендами в V століття до н. е.). Якщо більш ранні (періоду завоювань) «сказання» робили його винним у привласненні військової видобутку (за що він був вигнаний, очолив армію ворога і тільки матір'ю був переконаний про ненапад на Рим), то вже в I столітті до н. е. новий «канонічний» текст звинувачує його в тому, що він виступав проти роздачі зерна плебеїв. (Останньою, як часто буває в історії, за часів Гая Марція ще не існувало, наскільки ми взагалі щось знаємо про ті часи - нам до сих пір не зрозуміло, чи існувала взагалі перша римська імперія і її імператори, або Рим спочатку був республікою , а решта - легенди.)
Для подібних роздач потрібно багато пшениці (до 30% всіх закупівель в деякі роки), і держава стала брати податок з сільських господарств «натурою». Коли консул Гай Марій провів свої військові реформи, ввівши постійну контрактну армію розміром не менше 250 000 чоловік (чим разом включив ще 15% населення в число державних службовців, також разом «закривши» вигідну для розвитку сільського господарства Італії практику нагороджувати ветеранів землею всередині Апеннінського півострова ), натуральний податок виявився дуже доречним для постачання армії. З огляду на необхідні обсяги, податок був експоненціально прогресивним, так що майже весь «надлишковий» урожай в метрополії (понад приблизно 1 тонни з гектара) став йти в казну.
Фреска «Продавець хліба» Результатом стала зупинка в розвитку зернового сільського господарства, позбавленого стимулу до збільшення врожайності. Виробництво пшениці стало стагнувати, і Рим, замість зміни політики, став імпортувати її з колоній. За злою іронією, саме до кінця I століття до н. е. Рим, до того використав при зборі з провінцій податків систему відкупників той, хто збирає пропорційний податок з доходу, під тиском провінцій переходить до прямого збору податків, сума яких обчислюється від обсягу майна і подушно. Це створює сильну мотивацію до зростання продуктивності в провінціях, адже маржинальний податок дорівнює нулю! До середини I століття до н. е. Рим вирощує менше 10% споживаного зерна. Важке і на 100 років дестабілізувати політичну ситуацію завоювання Сирії було по суті вимушеним пошуком джерела дешевої пшениці. Коли трохи пізніше Антоній намагається протистояти Октавіану, він не випадково бере під контроль Єгипет: без поставок єгипетської пшениці Рим приречений на голод і бунт плебеїв. Октавіан, який за задумом Антонія, не ризикуватиме і піде на переговори, проте ризикує і виграє, але і його стрімкий хід ва-банк теж зрозумілий: у нього немає часу. І звичайно, Октавіан не може зупинитися і допустити в майбутньому повторення загрози «пшеничних санкцій» - він повністю захоплює Єгипет і перетворює його в провінцію, залишаючи Єгипет «соціалістичним» - вся земля у власності імператора, розвиток приватних банків обмежена, ціни регулюються.
Створивши суспільство високих соціальних гарантій, Рим знищив не тільки стимул до зростання місцевого сільського господарства (слідом за переходом на імпорт пшениці страждає скотарство через дорожнечу кормів). Знищений був стимул працювати у широких мас населення. Перспективи піти в армію або жити на роздачу зерна були істотно більш привабливі. До I століття н. е. армія в цілому залишалася прибутковим для Риму інститутом: завоювання приносили нові території і матеріальні трофеї в казну, ветерани витрачали зароблене в метрополії. Але коли завоювання закінчилися, армія, створена Марием, перетворилася в основну статтю витрат економічно, а політично - в нездоланну силу, здатну замінити імператора, який би спокусився на її розмір, права і економічні привілеї. Ветерани, які стали селитися в великих провінціях (дешевше жити, землі більше, податки менші), тільки зміцнювали дисбаланс між метрополією і колоніями.
Третьою «стулкою капкана», погубив Рим, були вищі класи. Рим притягував багатьох спекулянтів, чиновників, родову аристократію близькістю до влади, стилем життя і концентрацією фінансового і торгового бізнесу - їх спосіб життя вимагав розкоші. Зміни досягли навіть сенату: до II століття н. е. більшість сенаторів - родом з провінцій. До того ж росла армія чиновників центрального апарату. Постійно збільшувався імпорт: торгівля з Індією і Китаєм з одного боку і провінціями - з іншого в великих масштабах включала імпорт маси «необов'язкових товарів» - від мармуру з Греції до спецій і косметики з Індії. Багатії, які платили самостійно, і держава, які платили у вигляді натуральних і грошових роздач міському люмпену, створювали попит на все. Через дорожнечу транспортування (місцевих товарів все менше) і високого платоспроможного попиту Рим стає наддорогим для життя: ціна пшениці в Єгипті була в 9 разів нижче, ніж в Римі, в Палестині - в 2,5 рази, в Туреччині (Малої Азії) - в 3 рази, в Іспанії - в 2 рази.
Роберто Бомпіані «Давньоримський застілля» А капітал все більше йде в колонії - за більш високою нормою прибутку і просто в місця активного зростання від стагнуючого «соціалістичного раю». Слідом за капіталом з Риму поступово йшов «середній клас», хоча до III століття інфляція і в метрополії була невисока, ціни на нерухомість в Римі ставали занадто великі, і роботи не було. З паралельним відтоком плебеїв в армію демографічна ситуація метрополії вже в I столітті н. е. була тривожною: стало помітно падіння чисельності населення.
В результаті місцеве виробництво в метрополії скорочується, частка імпорту зростає, структура економіки необоротно зміщується в бік дистрибутивної моделі, зростає економічна нерівність на тлі збільшення частки державних службовців і спекулянтів з одного боку і фінансуються безробітних - з іншого.
До I століття н. е. Рим перетворився на центр торгівлі і споживання, без матеріального виробництва. Він поки ще виробляв адміністративне управління, гроші, культуру і мистецтво, а колонії виробляли все інше. Але вже при Веспасіана в Римі відчувався дефіцит навіть освітніх установ: викладачі виїжджали в Грецію і Єгипет - за більш дешевою життям і, можливо, кращою компанією. Дійшло до того, що Веспасіан змушений був виписувати викладачів з Афін, Родосу і Олександрії за додаткову державну зарплату (яка компенсувала витрати на проживання та давала премію), щоб вони переїхали в Рим, тільки щоб зупинити відтік студентів (і відповідно, великих грошей: в Римі вчилися багаті молоді люди, їх витрати і податки були важливі для скарбниці).
Зниження населення Риму і падіння кількості рабів привели до скорочення трудових ресурсів, який ішов паралельно з ростом тривалості життя (не тільки через скорочення числа війн, поліпшення якості життя і харчування, але і банально через розвиток медицини). У поєднанні з відтоком капіталу і неможливістю залучити іммігрантів як через невигідні економічні умови (все дорого і податки високі), так і з-за рестриктивних законів про громадянство (в 212 році Каракалла дає римське громадянство всім вільним жителям імперії, але міра ця запізнилася років на двісті), це призвело до банальної нестачі робочих рук не тільки для підтримки хоч якогось виробництва (крім відносно невеликого обсягу вівчарства і скотарства, яке зберігалося в метрополії), але і для підтримки соціальної інфрас руктури Риму. Рим продовжував «виробляти смисли», але ситуація стала істотно знижувати якість повсякденного життя і збільшувала її вартість. В кінцевому підсумку (і справа не в готів і не в чумі), якщо в I столітті населення Риму становила 1,5 млн осіб, а римських громадян було більше 5 млн (тоді громадянами були тільки вільні жителі метрополії - Апеннінського півострова), то до V століття в Римі залишилося до 400 тисяч жителів, а на півострові, за деякими даними, до 2 млн чоловік.
А населення північних колоній росло за рахунок міграції з варварських територій, високої народжуваності і під кінець - руху на південний захід народів, які йшли під натиском гунів. Імперія ставала все більш пустельній в середині і населеної по краях. Регіони і регіональні уряди процвітали, їх бюджети зводилися з таким профіцитом, що серйозною проблемою ставало розміщення резервів. В цей же час метрополія продовжувала жити на податки з провінцій і емісію, а її жителі - в кредит, споживаючи все імпортне.
Зміни призвели до появи проблем вже в I столітті. Про них пишуть Тацит, Катон, Сенека, Цицерон. Рим став повністю залежимо від використання провінціями його нематеріальних послуг, в яких провінції-колонії все менше потребували. До III століття зміцнення колоній і їх прямих зв'язків між собою вже істотно знижує роль Риму як торгового хаба і фінансового центру. «Несподівано» виявляється, що римські гроші стоять сильно дорожче собівартості - від них стали відмовлятися спершу зрідка і місцями, а потім - в більшому і більшому обсязі. Зниження обороту римських монет і nominae істотно послабило і без того вже слабку економіку Риму.
Інфляція, що не перевищувала 3% річних століттями, різко йде вгору в кінці II століття (і антонінова чума має до цього лише непряме відношення). За деякими даними, ціни в метрополії виростають в 5 разів за якісь 10-15 років. Динарій девальвується в рази по всій імперії, колонії переходять на інші валюти в прямих розрахунках.
Імператори намагаються відповісти на виклики - в знайомої нам убивчою манері - далі від ринкової економіки, на користь економіки перерозподілу. Діоклетіан проводить реформу, подвоюючи бюрократичний апарат для поліпшення контролю, встановлюючи обмеження на ціни, підвищуючи натуральні податки. Крім додаткового зростання числа чиновників в центрі, що приводив до збільшення дефіциту рахунку торговельних операцій метрополії, значущим наслідком реформ Діоклетіана було масове банкрутство банків, які, в силу різко збільшеного відмінності між номінальними і реальними ставками, не змогли ні кредитувати за реальними ставками (через цінових обмежень і зростання податків маржі основних бізнесів впали), ні адаптувати свої витрати. У той же час прикордонні області імперії стали вперше скорочувати сільське господарство (нові натуральні податки, разом з вартістю транспортування, стали занадто великі для збереження експортного бізнесу), і жителі стали перебиратися в міста, утворюючи «міні-метрополії». Це негайно призвело до зростання цін на продовольство в Римі. В кінцевому підсумку економіка всієї імперії стала скорочуватися на тлі зростання інфляції.
Подальше управління імперією можна назвати «хаотичним». Те, що було останнім «експортним товаром» - стабільні і єдині закони і гарантії бізнесу, змінюється чехардою розворотів на 180 градусів: кожен новий імператор (найчастіше призначається армією, яка по суті своїй є економічним паразитом, але вдає із себе найбільшу політичну силу) скасовує закони попереднього. У 330 році метрополія фактично визнається безнадійною - столиця переноситься в Константинополь. Але цілісність імперії і це не може спасти: pax Romana вже став занадто багатополярним, щоб імперія могла зберігатися. Привид імперії проіснує ще 130 років, і підручники відзначать дату смерті - 476 рік. Але доля імперії була вирішена на 600 років раніше - з появою роздач зерна і реформами Марія. Читати далі .
Читати далі
Перейти до другої сторінки
