Як інвестувати в акції іноземних компаній

Що потрібно знати перед тим, як вкласти гроші в акції іноземних компаній в Україні, - читайте далі

Редакція PaySpace Magazine продовжує спецпроект про те, як інвестувати кошти в Україну. Куди вкласти капітал (у депозити , дорогоцінні метали , ОВДП, нерухомість, бізнес, криптовалюта ), На який термін розміщувати кошти, і про які ризики слід пам'ятати - пояснять експерти з різних галузей.

У цьому інтерв'ю експерт інвестиційної компанії Capital Times Артем Щербина розповів, що слід знати про інвестиції в цінні папери іноземних компаній.

Чи можуть українці вкладати гроші в акції зарубіжних компаній? Що для цього потрібно?

На сьогодні українці, які мають можливість підтвердити в Податковій службі свої доходи, можуть отримати е-ліцензію НБУ на інвестиційні цілі за кордоном.
Щоб стати повноправним акціонером компанії BMW або Apple необхідно зробити всього 3 кроки:

• Відкрити рахунок в іноземній брокера через інтернет;
• Запросити в Податковій довідку про доходи, яка покриває необхідний мінімум в $ 10 тис для переказу за кордон;
• Відкрити рахунок в банку для переказу коштів на брокерський рахунок і отримати е-ліцензію НБУ на інвестиції за кордон.

Що змінилося з постановою НБУ про спрощення видачі електронних ліцензій на такий вид діяльності?

Перш за все, були затверджені чіткі правила легального переміщення грошових активів українців на інвестиційні рахунки за кордоном. Раніше для таких цілей використовувалися різні сірі схеми, які тільки погіршували інвестиційний імідж України. Такі схеми були досить дорогими, і їх не могли собі дозволити люди з невеликими доходами.

Артем Щербина
Capital Times

Через які банки краще оформляти електронні валютні ліцензії?

Топ-банки з великою клієнтською базою вже надають послуги з отримання е-ліцензії і декларуванню своїх доходів. Ми співпрацюємо з деякими банками-партнерами, завдяки чому наші клієнти швидко оформляють документи і отримують е-ліцензію НБУ.

Якщо у вас вже відкрито розрахунковий рахунок в банку, ви сміливо можете поцікавитися про таку послугу.

Яка мінімальна сума необхідна, щоб почати інвестувати в акції зарубіжних компаній?

В даному питанні йде прив'язка до мінімальної суми рахунку в іноземному брокера. Така норма є у кожного надійного брокера і починається з $ 10 тис. Тому, для відкриття рахунку в цінних паперах вам необхідно перевести за кордон не менше $ 10 тис.

Вартість акцій може бути будь-хто. Дуже ризикові акції можуть коштувати і по 5 центів за штуку. Мінімальна інвестиція в держоблігації США, наприклад, всього $ 100; в акції Amazon - $ 2 тис, в єврооблігації України - $ 200 тис.

Чи реально заробляти на зарубіжних цінних паперах? Який річний дохід можна очікувати від такого капіталовкладення?

З початку 2018 роки ринок акцій в США виріс на 8%. Історично середньорічне зростання капіталізації ринку акцій в США перевищує 10%. Якщо ми говоримо про довгострокові інвестиції, то при вкладенні на 20 років інвестор гарантовано заробить на ринку акцій.

Якщо розглядати інші цінні папери, то прибутковість надійних держоблігацій США перевищують 3,2%, що вище за прибутковість депозитів у валюті в українських банках з іноземним капіталом.

Навіть єврооблігації України торгуються з прибутковість вище 8% в доларі, що набагато вище депозитної ставки в держбанках країни.

Чи є інвестування в акції зарубіжних компаній вигідним з урахуванням всіх комісій?

Комісійні іноземних брокерів вимірюються в $ 1-5 за угоду. Перекази між рахунками також не вимірюються в двозначних сумах. Єдине, такі брокери встановлюють норми щодо мінімального залишку на торговому рахунку.

У сучасному фінансовому світі комісії брокерів не можна порівняти з потенціалом доходу від акцій.

Краще вибрати іноземного або українського субброкера?

Єдина перевага українських субброкера - мінімальна сума відкриття рахунку - менше $ 10 тис. Але у вас залишається ризик української компанії, яка не може вам надати гарантії європейського або американського ринку.

Артем Щербина
Capital Times

Hugs.fund не є субброкера, а виступає в ролі керуючого активами. Гроші та цінні папери клієнтів знаходяться на торговому рахунку іноземного брокера. Ми лише купуємо і продаємо активи по вирішенню клієнта.

Чи можна довіряти українським субброкера?

В українській юрисдикції необхідно ретельно читати договору. Так як ніхто законодавчо гарантувати дохід від вашої торгівлі не може, то максимально убезпечити себе від ризиків самого брокера юридично ви можете при складанні договору.

На що звернути увагу при виборі брокера / субброкера?

Перше, це репутація на ринку і в ЗМІ. Якщо говорити про субброкера в Україні, то такий торговець цінними паперами зобов'язаний мати ліцензію НКЦПФР і бути учасником торгів на українських біржах. Найбільші іноземні брокери давно самі вивели свої акції на фондові біржі та ви можете простежити за поведінкою їх фінансових показників за довгі роки.

Друге, як уже зазначалося, вивчення договору і умов по комісійним, які прописуються в ньому.

Третє, технологічна частина. Ви повинні ознайомитися з торговою платформою брокера, через яку будете торгувати. Як правило, у всіх брокерів доступна безкоштовна підписка на тиждень або місяць.

Як оподатковуються інвестиційні доходи українців?

Інвестиційний прибуток фізичних осіб в Україні обкладається податком з доходів фізичних осіб за ставкою 18% плюс військовий збір в 1,5%. Аналогічні ставки і для інвестиційного доходу за кордоном. Єдиний важливий момент полягає в тому, що українська Податкова не бере до уваги курсову різницю. Тобто, якщо навіть ваші інвестиційний портфель в доларі не змінився за рік, а курс в Україні злетів з 28 до 30 - будьте ласкаві, заплатити податок з гривневого доходу. З цього питання зараз проходять консультації з Податкової і, ймовірно, ситуація зміниться в кращу сторону ближче до кінця року.

В акції яких зарубіжних компаній ви б рекомендували вкластися зараз?

Це завжди суб'єктивний вибір. Комусь подобаються технологічні акції, які виросли в цьому році вже на 15%; хтось вважає найкращою ідеєю покупку акцій американських банків за принципами Уоррена Баффета; для інших акції взагалі дуже ризиковий актив і вони вважають за краще їм фонди або облігації.

Також слід особливу увагу приділяти борговому навантаженні в циклі зростання облікових ставок і унікальності рішень, яке пропонує компанія. До таких можна віднести Adobe Systems (тікер: ADBE), Amazon.com (AMZN), PayPal (PYPL), Alphabet (GOOGL), Nvidia Corp. (NVDA) і багато інших.

Як українці можуть розпоряджатися придбаними акціями?

Як мінімум, будь-який власник акцій є прямим акціонером компанії і має право на отримання дивідендів, участь в зборах акціонерів та інших корпоративних подіях.

Якщо ви купили акції відомих і великих компаній, наприклад, Apple (AAPL), Intel (INTC), Goldman Sachs (GS), Boeing (BA) або Ford (F) - то ви можете запропонувати своєму брокеру взяти кредит під сумнів їхню забезпечення. Номінально ви залишитеся власником акцій, але у вас з'являться вільні кошти для подальших інвестиційних ідей.

Куди, крім акцій, ви б радили інвестувати кошти в Україні?

По-перше, в Україні ми не рекомендуємо інвестувати в акції через їх низьку ліквідність і банальну відсутність вибору таких.
По-друге, наступний рік в Україні - рік виборів. Також Україна має виплатити понад $ 12 млрд за зовнішніми боргами при обсязі золотовалютних резервів на рівні $ 16,6 млрд.

Виникає вопрост, чи варто взагалі інвестувати в Україну?

Нерухомість? Іпотечне кредитування не розвивається, ставки ростуть, продажу в стагнації.
Депозити? Ставки в банках лише трохи перекривають рівень інфляції, з огляду на необхідність сплати податку.
Облігації? Ймовірно, єдиний варіант для тих, хто хоче вберегти свої заощадження від інфляції. Але не факт, що прибутковість по облігаціях перекриє ризики девальвації. Облігації в валюті також пропонують прибутковість, яку можна отримати на зарубіжних ринках при меншому ризику.

Вас зацікавлять - Потрібна чи ні? Перспективи створення Фінтех-пісочниці в Україні