Сім незручних запитань для Гонтаревої

Валерія Гонтарєва. фото УНІАН

Пам'ятка народним депутатам, про що запитати чинну главу Нацбанку перед тим, як вона переможно вийде з будівлі Верховної Ради.

16 січня 2015 року Валерія Гонтарєва виступатиме у Верховній Раді. Поява глави Нацбанку на трибуні активно рекламується. Мовляв, слуги народу скажуть всю правду чиновниці, яка винна у всіх смертних гріхах.

Насправді, Гонтаревої бути не етап на каторгу, а легка прогулянка. Виступ в парламенті не несе для глави НБУ ніякої загрози. Справа навіть не в тому, що серед депутатів мало фінансистів, які відрізняють девальвацію від інфляції.

Просто за Гонтаревої маячить огрядна фігура Петра Порошенка. Більш того, від нього виходять багато досить скандальні рішення, які приписують голові НБУ.

Президента вона влаштовує. Більш того, все влаштовує "Народний фронт", який готовий закривати очі на Нацбанк, щоб президент закривав очі на їх схеми і теми.

Єдина людина, яка могла б піднести сюрприз Гонтаревої, - це Ігор Коломойський. Губернатор Дніпропетровщини запросто організував би ситуативна більшість під законопроект про відставку глави НБУ. За такий документ голосував би навіть його давній медіапартнер Олег Ляшко.

Але Коломойського, по всій очевидності, теж все влаштовує. Про претензії НБУ до належить йому Приватбанку ми не чули. Ось якщо з'являться - буде привід говорити.

Тому трапиться так. Гонтарева зачитає щось з папірця. Депутати імпотентними покричать "ганьба". Може бути, навіть почнуть голосувати за постанову про висловлення недовіри голові НБУ. Голосів, природно, не наберуть. Потім на камеру скажуть, що вони намагалися, але не всі люблять Україну так, як вони.

Гонтарева зробить вигляд, що вона незрозумілий геній. Що вона відповіла на всі питання. Що депутати її не почули, бо тупі. Що вона образилася. Але продовжить нести свій хрест всупереч улюлюкання безпринципних популістів.

На камеру розповість, що будь-яка критика Нацбанку - це заказухи. Що журналісти - покидьки, тому що ведуть проти неї брудну піар-кампанію. І вона навіть знає, хто скільки бере за то, щоб ізвалять в грязі світлий лик самої глави Нацбанку.

Якщо любите реаліті-шоу - влаштовуйтеся зручніше перед екранами комп'ютерів. Буде яскраво.

"Економічна правда" підготувала для депутатів шпаргалку, про що запитати Гонтареву.

Нижче викладені сім ключових питань, які в будь-якій державі перетворилися б на привід для відставки глави центробанку. Але Україна - країна ненормальна. Ми розуміємо, що у нас так не буде.

Тоді навіщо це потрібно? Хоча б для того, що Україна - це не підгодовані персонажі з Банкової, Інститутській і Грушевського.

Це мільйони людей, яких в 2014 році було пограбовано двічі. Перший раз - коли через девальвацію і масового банкрутства банків їх заощадження зменшилися наполовину. Другий раз - коли через цю ж девальвації вдвічі зросли ціни в магазинах.

Україна - це люди, яких вбивають і позбавляють кінцівок в зоні АТО, поки при владі вирішують, як включити посередника в схему купівлі-продажу російської електроенергії і вугілля із зони АТО.

Це бюджетники і пенсіонери, які повинні примудритися вижити на 1000 гривень (50 доларів) на місяць. Тоді як в цей самий час через НБУ проходять десятки і сотні мільярдів (!!!) гривень, які розтікаються по офшорним рахунками і валютним осередкам.

Знаєте, яка сьогодні сама "жирна" тема для "розпилу" в Україні? Виявляється, це спайка "Нацбанк + Фонд гарантування вкладів фізичних осіб". За масштабами потенціалу отримання "лівих" доходів їй поступається навіть вічно корупційний НАК "Нафтогаз" з його нестримним злодійством.

Сформульовані нижче питання зібрані на основі опитування численних банкірів, політиків і бізнесменів. Це великий привіт керівнику НБУ і нагадування "портретів" про те, що вони не забуті.

Питання перше. Хто відповість за девальвацію?

Ще один такий рік, і в Україні доведеться проводити нову грошову реформу. Ті, хто пам'ятають конвертацію купонів в гривні, можуть гідно оцінити подібну перспективу.

За 2014 рік гривня знецінилася в 2,5 рази. З рівня 8 гривень за долар, вона звалилася до 20. І це не межа.

За даними Фонду гарантування вкладів фізосіб , Типовий розмір депозиту в Україні становить трохи більше 8 тис грн. Давайте простежимо його долю в доларовому еквіваленті.

В кінці 2013 року це 1 тис доларів. В кінці 2014 року ця 400 доларів. І долари ці купити ніде. Тобто, 8000 гривень можуть легко перетворитися в 200 доларів

Інший приклад. За даними того ж фонду, 99,3% вкладів за розміром менше 200 тис грн. Ця максимальна сума в кінці 2013 року становила 25 000 доларів, а сьогодні - лише 10 000 доларів.

За цими холодними цифрами стоять життя реальних людей. Це згорілі заощадження населення і підприємств. Це бензин, підскочив у ціні з 10,68 до 16,91 грн. Це зрослі ціни на все, і перш за все продукти.

А головне, це зубожіння населення. Середня зарплата в Україні в листопаді 2014 року становила 3534 грн, або 177 доларів. На початку року це були 3148 грн, або 378 доларів.

Тільки війною можна пояснити той факт, що нову владу до сих пір не підняли на вила обкрадені жителі нашої країни. Не дай бог дожити до того моменту, коли нова влада захоче продовжувати війну в Донбасі, аби уникнути відповідальності.

Чи можна було не допустити такого глибокого падіння гривні по відношенню до долара? Є всі підстави говорити, що так. Можна було. Але сталося інакше.

Справа тут не в поганих умовах. Так, війна - дуже сильний дестабілізатор. Але грають роль також управлінські та кадрові рішення.

Першим поштовх до девальвації зробив Степан Кубів, який почав "заливати" банківську систему гривнею. Але незабаром його змінила Валерія Гонтарєва, і курс злетів ще вище. А девальвація ще ох як не закінчилася.

Питання друге. Куди поділися валютні резерви?

Нещодавно Нацбанк повідомив, що золотовалютні резерви України становлять близько 7,5 млрд доларів. По суті, це означає, що резервів більше не залишилося. Семи мільярдів не вистачить ні на що.

Потреба України в валюті на цей рік - близько 15 млрд доларів. Єдине джерело таких грошей - це МВФ і міжнародні донори. Якщо "глитаї" не дадуть грошей, то вже в кінці лютого влада нашої країни оголосять дефолт. Так називається відмова платити за боргами.

Зрозуміло, що МВФ гроші дасть. Дефолт невигідний передусім йому, тому що у багатьох чиновників Фонду полетять голови. А значить, тепер МВФ залежить від України, а не навпаки.

Але куди цікавіше інше. Валерія Гонтарєва отримала в управління близько 20 млрд доларів ЗВР. Причому, з 1 січня по 1 червня 2014 року розмір ЗВР країни майже не змінювався, і становив трохи більше 20 млрд дол. Куди ж поділися майже 12 млрд доларів?

Дозволимо собі не стежити за пальцем глави НБУ, який вказує на "папєрєдніков". Так, при Вікторі Януковичі курс долара тримали примусово і протиприродно на рівні 8 грн. Але за період роботи в Нацбанку Сергія Арбузова і Ігоря Соркіна, ЗВР скоротилися на 14 млрд доларів. З єдиною відмінністю - це сталося за 3 роки, а не за кілька місяців.

Що можна сказати на захист Нацбанку? У самому кінці 2014 року Україна зробила величезний платіж на користь Росії. Ми погасили понад 3 млрд доларів старого боргу за газ, і купили ще 2 млрд кубометрів по величезній ринковою ціною.

Офіційно, в 2014 році Україні потрібно було погасити зовнішній державний і гарантований борг в розмірі 6,3 млрд дол (3,7 млрд дол на адресу МВФ, єврооблігації на 1 млрд дол, і 1,6 млрд дол за гарантованими облігаціями НАК "Нафтогаз" ). Однак ці платежі, а також платежі по поточному обслуговуванню державного боргу були повністю покриті надходженнями від міжнародних кредиторів: 4,5 млрд дол від МВФ, близько 2,5 млрд дол від Світового банку, близько 1 млрд дол від ЄС, близько 1,5 млрд дол в рамках співпраці з урядами США, Японії, Канади, Норвегії та Швеції.

Разом надходжень - майже 9,5 млрд доларів, що на 3,2 млрд дол більше, ніж Україна повинна була виплатити кредиторам. Математично, ці 3,2 млрд дол - якраз стільки, скільки було необхідно НАК "Нафтогаз" для розрахунку за боргами перед "Газпромом".

Таким чином, ще раз питання - куди поділися майже 13,5 млрд дол з резервів, витрачені понад надходжень від кредиторів?

Частково, відповідь очевидна: на погашення пожежі, який викликаний військовими діями на Донбасі. Дійсно, що через агресію Росії наша країна втратила величезну частину експортних надходжень, і покупку валюти для імпорту довелося вести за рахунок резервів.

Однак це далеко не все. Не менша сума - а то й більшість - перетекла в кишені банкірів.

Питання третє. Навіщо Національний банк породив і підтримує відразу чотири курси валюти?

Це питання мало хто задає, але відповідь на нього може бути дуже цікавим. Фактично, НБУ під керівництвом Валерії Гонтаревої допустив "четверокурсіе".

Офіційний курс гривні утримується на рівні 15-16 грн за долар. Цей штучний курс дозволяє хоча б якось утримувати статистику банківського нагляду - при більшому значенні курсу банки автоматично стають неплатоспроможними, тому що не витримують ряд нормативів. Отже, їх доведеться віддавати під тимчасову адміністрацію або під докапіталізацію за рахунок держави. Тому керівництво НБУ пішло на очевидну маніпуляцію цифрами.

Заявляється банківський курс дуже схожий на той, який встановлює Нацбанк - приблизно 16,5 грн за долар. Ставити позначки вище не наважується майже ніхто, тому що вже на наступний день в двері голови правління можуть постукати "криваві хлопчики" з НБУ. І, наприклад, запропонують перерахувати його нормативи по 20 гривень за долар.

Однак це не означає, що банки працюють за курсом 16,5 гривень за долар. Сьогодні купити долари в них можна не дешевше, ніж по 18,5 гривень. А для населення - все 20.

Операцію через звітність проведуть по 16,5, а різницю запропонують доплатити у вигляді комісійних або розрахунків за послуги.

Це створює величезну проблему на рівні відносин з податківцями. Зазвичай платежі за послуги - дуже маленькі. Однак крупному імпортеру складно пояснити, за які послуги він перераховує 300-400 млн грн на рік. Такий оборот автоматично підпадає під категорію "ухилення від сплати податків".

Обсяг такого напівлегального валютного ринку оцінюють в 150-200 млн доларів в день! Можете оцінити масштаби заробітку банків.

Можна, правда, піти і офіційним шляхом. Віддати банку заявку на суму 100-500 тис доларів (менше - набагато складніше). Операція буде закрита за 2-6 тижнів, а при великій сумі - лише частково.

Ще в Україні є курс "чорного ринку". Він стосується переважно готівкових операцій, і утримується на рівні 19-20 грн за долар. Це і є реальний курс долара в Україні. З огляду на велику ймовірність дефолту, ці цифри запросто можуть перерости і в 25, і в 35 гривень за долар.

Якщо ви хочете швидко отримати потрібну суму готівкою - шукайте приватні оголошення або запитайте у знайомих банкірів.

Існування "чорного ринку" для НБУ - далеко не секрет. Був навіть період, коли регулятор жорстко взявся за валютний ринок, і припинив безліч операцій, через які валюта буйним потоком юшила з України. Однак потім втрутився Петро Порошенко, до якого ходили на поклін різні впливові персони. Президент буквально змусив НБУ зняти обмеження . Після цього курс полетів в незвіданому напрямку, а керівництво регулятора прийнялося вдавати, що ніяких інших курсів не існує.

Але є ще і четвертий курс - за яким Нацбанк продає дешеві долари особливо обраним.

Ми довгий час намагалися зрозуміти, чому НБУ так чіпляється за офіційний курс, який нічого спільного не має з дійсністю? Адже всі знають, що проходять на міжбанківському валютному ринку операції з "індикативного" курсу потім доповнюються "чорними" доплатами між контрагентами до рівнів чорного ринку.

Відповідь на це питання можна знайти, розібравшись в тому, як організовані аукціони НБУ з продажу валюти. Поки вся країна купує американську валюту по 18-20 гривень, окремі банки примудряються придбати у регулятора долари за офіційним курсом, або навіть дешевше. Обсяги переважно невеликі, хоча буває і по-іншому.

Наприклад, найбільший прибуток вони приносили учасникам в жовтні - перед виборами. Тільки за жовтень 2014 року Нацбанк злив 3,2 млрд дол резервів для того, щоб підтримати передвиборний "соціальний курс" президента Порошенко 12,95 грн за долар. Значна частина цієї суми пішла на підтримку залишків в касах банків. У той час як ринковий курс долара знаходився біля позначки 14-14,5 грн за долар.

Чи були ці аукціони прозорими? Точної відповіді на це питання поки немає. Зате є чутки, що навіть при продажах на аукціонах "індикативних" 5 млн дол (НБУ продає таку суму майже кожен день для визначення офіційного курсу), учасникам аукціону натякають на необхідність заплатити 8% "комісійних".

З початку року пройшли 6 аукціонів, на кожному з яких були продані по 3 млн дол. Останній відбувся 14 січня, і продаж пройшла за курсом 15,7 гривень за долар. Додамо 8%, і отримаємо курс на рівні котирувань, які стоять на обмінниках банків в графі "куплю". Ціна все одно непогана.

По суті, проблема вирішується просто. Досить визнати, що в Україні курс реально становить 20 гривень за долар. Крім цього, потрібно визнати, що контролювати курс НБУ не може, тому що залишилися резервів не вистачить ні на що.

Тоді курс піде у вільне падіння, і зупиниться наприклад на позначці 25. А може і нижче. Але тоді не буде "четверокурсія" і лицемірства. Все одно, ціни на імпортні товари вже враховують реальний курс. А заощадження громадян вже не повернути.

Але, мабуть, хтось в Україні зацікавлений в "четверокурсіі"?

Питання четверте. Куди пішли сотні мільярдів рефінансування?

Давайте звернемося до статистики НБУ за січень-листопад 2014 роки (за грудень даних ще немає). Ще при Степана Кубіва Нацбанк відмовився вводити мораторій на дострокове зняття депозитів фізосіб. Замість цього регулятор ухвалив рішення "заливати" ринок грошима. Попросту, емітувати стільки гривні, скільки потрібно.

З початку року були "надруковані" десятки мільярдів гривень. За офіційною статистикою , Близько 150 млрд гри пройшли тільки через офіційний механізм рефінансування. Мабуть, були ще якісь кредити рефінансування, тому що в статистиці за листопад значиться вже сума 179,3 млрд грн з початку року. Так, велика частина цих коштів були повернуті в НБУ - але ж був ще й викуп ОВДП на 147,35 млрд грн за 11 місяців.

Що стосується рефінансування, то Гонтареву характеризують як порядну главу НБУ. Нам нічого не відомо про те, що за отримання підтримки ліквідності співробітники регулятора вимагали "відкат".

Зате відомо чимало випадків кулуарної видачі рефінансування на прохання з Адміністрації президента. За негласним розуміння, хочете отримати велику суму рефінансування - сходіть до представників Петра Порошенка.

А ще кажуть про принципово цікаві речі. Наприклад, що деякі банки не могли продати НБУ свої цінні папери - зокрема, ПДВ-ОВДП. Але на ринку перебували посередники, які викуповували ці облігації з дисконтом 30%, а потім отримували під них рефінансування в НБУ.

Особливо часто банкіри вказують на непогане зростання показників банку "Авангард", до переходу в НБУ належав Валерії Гонтаревої. З 1 квітня по 1 жовтня 2014 року його активи виросли з 163 млн грн до 549 млн грн. Портфель цінних паперів на продаж - з 63 млн грн до 332 млн грн. Однак це дані на фіксовані дати. У нас немає даних по оборотам банку, які могли бути в сотні разів більше.

За численними свідченнями, компанія ICU і банк "Авангард", які тепер ніби як не належать Гонтаревої, є одними з лідерів ринку державних цінних паперів в Україні. Це, безумовно, дивний збіг, що заслуговує окремого питання голові НБУ.

Чим ще цікавий питання про рефінансування? Тим, що з часів Кубіва його видавали нібито на виплату депозитів населення. Дійсно, частково це так. За 11 місяців 2014 року жителі України зняли з депозитів 8,5 млрд доларів тільки в валюті - навіть по курсу 14 це 120 млрд грн. Але 120 - це не 180 млрд грн рефінансування і ще 150 млрд грн викупу цінних паперів. Значить, не в населенні справу.

Зате бурхливим потоком з України виходила валюта компаній і особливо заможних співгромадян. Як писала ЕП, відтік на офшорні рахунки виявився божевільним, і абсолютно не пресекался владою країни.

Виходить, що золотовалютні резерви розкуповувалися на гривню, яку випускав сам же НБУ. Якщо враховувати, що це один і той же джерело, напрошується слово "розкрадання". Чудовий тезу для прокуратури.

Запитання п'яте. Своєю чи смертю померли 33 банки?

Банкопаду. Найгучнішими банкрутствами 2014 року стало введення тимчасових адміністрацій в Брокбізнесбанк, "Форум" і VAB. Однак були ще й десятки інших установ.

Частина депозитів повернеться населенню через Фонд гарантування вкладів. Валютні будуть повертатися в гривні, з істотною втратою на курсі. А власникам депозитів понад 200 тис грн доведеться попрощатися зі своїми грошима назавжди.

Частина банків померли "своєю смертю" - через девальвацію, відтоку депозитів або втечі власників. Деякі НБУ "поклав" свідомо - наприклад, серед тимчасово-адмініструються чимало так званих "мийок", які закриті вольовим рішенням Гонтаревої. У цьому сенсі, їй великий уклін, якби не нюанси.

Наприклад, в багато банків тимчасова адміністрація вводилася з політичних причин. В тому числі, серед них були банки "сім'ї" Віктора Януковича. В майбутньому це може обернутися пристойними скандалами. Наприклад, не було ніяких фінансових і юридичних підстав для того, щоб вводити тимчасову адміністрацію у "Всеукраїнський банк розвитку", що належав Олександру Януковичу. Заклад було переповнене ліквідністю і виконувало всі нормативи. Рішення "покласти" його було суто політичним, що загрожує Гонтаревої пристойними судами в майбутньому. Ми не захищаємо Януковича-молодшого, але за вольове рішення доведеться платити з бюджету України.

Крім того, який був сенс ліквідувати "мийки", якщо в нашій країні як і раніше існують і ухилення від сплати податків, і "обнал", і "відмивання". Цікаво було б послухати главу фінмоніторингу, який примудрився до сих пір не знайти гроші "сім'ї".

У бюджет-2015 закладені 20 млрд грн на поповнення активів ФГВФО . Але головний аспект його діяльності пов'язаний не з поверненням депозитів, а з продажем майна та переслідуванням кредиторів. Завдяки численних банкрутств, утворився дуже цікавий пласт бізнесу на ліквідації банків.

Нацбанк визнає банки неплатоспроможними, в управління Фонду потрапляє величезний пласт активів і застав. Як розпродаються активи проблемних банків? За якою вартістю оцінюються кредити і застави? Є величезне поле для суб'єктивних рішень.

Контроль над заставами дає можливість тиснути на власників бізнесу через вимогу погасити кредити. Можна "схлопивается" депозити і кредити, закладаючи в ці операції пристойні комісійні. Контролювати цей бізнес вкрай складно, тому що Фонд гарантування має вкрай широкі і вільні повноваження, і представляє з себе вкрай оригінальну юридичну конструкцію.

Як відомо, Фонд гарантування очолив Костянтин Ворушилін - колись банкір Порошенко. З огляду на, що НБУ контролює також людина Порошенко, є привід розпитати про цю зв'язці докладніше.

Заодно можна запитати про більш ніж дивні події навколо "Дельта Банку". Пару місяців назад він повинен був перейти в руки Мінфіну і піти на націоналізацію. Спеціально для цього був навіть прийнятий закон про докапіталізацію банків .

В "Дельту" давно введений куратор від Нацбанку. Є всі підстави припускати, що всередині банку ведеться копітка робота щодо переформатування кредитів і застав під них. Коли справа дійде до націоналізації, держава може отримати досить "мертвий" банк.

Що ще можна було зробити, щоб знищити довіру українців до банків?

Питання шостий. Наскільки прозоро працює ПАТ "Розрахунковий центр", яким володіє НБУ?

Це дуже кулуарна штука, для знавців. Йдеться про організацію, через яку проходить облік всіх угод з державними облігаціями.

"Розрахунковий центр" на сьогодні - єдине в Україні фінансова установа, монопольно здійснює грошові кліринг і розрахунки за принципом "поставка цінних паперів проти оплати". Цей новий для України інфраструктурний елемент фінансового ринку був створений у вересні 2013 року відповідно до закону "Про депозитарну систему України" на базі Всеукраїнського депозитарію цінних паперів (ВДЦП).

Кому, як не Гонтаревої знати, що головна "фішка" "Розрахункового центру" - можливість для банкірів враховувати кошти, що знаходяться на рахунках банку в РЦ, в обов'язкових резервах НБУ?

У підсумку, видані раніше НБУ кредити рефінансування тепер просто звертаються в системі "Розрахункового центру", за допомогою якого можна перерозподіляти ресурси на користь "потрібних" банків, які купують валюту. Час йде, і банкіри стають все більш витонченими. Замість банального "рефінансу" зараз використовується інша схема - кредитування банків усередині структури "Розрахунковий центр", 78% акцій якого належать НБУ.

До речі, чи передбачена можливість, щоб Нацбанк видав рефінансування Розрахунковому центру?

Питання сьомий. Як буде проводитися оподаткування валютних депозитів?

Окремою темою, яка могла б зацікавити депутатів під час звіту Валерії Олексіївни, повинен бути питання оподаткування доходів по депозитах. Перш за все, по валютних - які тільки за час роботи пані Гонтаревої на чолі Нацбанку принесли своїм власникам майже 70% курсової дохідності (гривня подешевшала з 11,85 до 19,5 грн за дол, хоча в НБУ наполегливо вираховують "стельовий" офіційний курс на 20% нижче).

У зв'язку з цим депутатам буде не зайвим поцікавитися у Валерії Олексіївни, а за яким курсом держава буде перераховувати внески приватних клієнтів в гривні, для подальшого оподаткування? Скільки податків заплатять валютні вкладники за курсову політику Нацбанку? Чи будуть українці нести після такого "кидка" валюту в банки взагалі? І чи не простіше її звідти терміновим чином забирати? Адже по ринку знову пішли чутки про швидке введення мораторію на зняття депозитів.

© 2005-2015, Економічна правда. Використання матеріалів сайту можливе лише за умови посилання (для інтернет-видань - гіперпосилання) на "Економічну правду".