Ощадбанк "малює" звітність (розміщений коментар банку)

фото Ощадбанку

Голова правління Ощадбанку Сергій Подрєзов

13 листопада уряд в черговий раз визнала, що НАК "Нафтогаз України", який взяв у банків кредити на 55 млрд гривень, не в змозі розрахуватися з ними вчасно.

Зокрема, до кінця 2013 року НАК повинен повернути державному Ощадбанку 4,5 млрд гривень за кредитами.

В "Нафтогазі" запевняють, що грошей немає. Якщо проблеми компанії в черговий раз не звалить на себе уряд, все може закінчитися технічним дефолтом НАКу і проблемами з ліквідністю "Ощад".

НАК "Нафтогаз", який торгує газом в збиток, вже давно є прихованим банкрутом. Проте, компанії до останнього часу вдавалося затикати колосальні діри в балансі за рахунок банківських кредитів і вливання грошей з держбюджету.

У вересні Міністерство енергетики та вугільної промисловості в листі до прем'єр-міністра Миколи Азарова констатувало, що можливості "Нафтогазу" "щодо подальшого нарощування кредитного портфеля для рефінансування збитків від діяльності вже вичерпані" . Схоже, що можливості по покриттю збитків НАК вичерпані і в уряду. Дефіцит держбюджету вже перевищив 35 млрд гривень, і до кінця року буде тільки збільшуватися.

Тому скарбниця не в змозі покрити всі витрати "Нафтогазу". У поточному році в компанії очікують, що збиток від різниці в тарифах на газ складе більше 10 млрд гривень. Цю дірку вже в терміновому порядку намагаються заткнути за рахунок збільшення статутного фонду і чергову емісію ОВДП на 10,7 млрд гривень .

Але і це не врятує компанію. Крім того НАК повинна до кінця поточного року повернути за банківськими кредитами і випущеними облігаціями близько 23 млрд грн, а в 2014 році ще 34,3 млрд грн. Схоже, що НАК вже не в змозі розрахуватися за цими нечуваними боргами самостійно. І, як годиться державної компанії, свої проблеми перекладе на Україну. Тобто, на населення і підприємства, які платять податки.

"Нафтогаз" давно рухався до банкрутства . Механізми, чому так відбувається, "Економічна правда" описувала вже не раз. І це були тільки глобальні причини, ми не торкалися такої благодатної теми, як мільярдні маніпуляції з балансом газу країни. Найбезневинніша з них могла виглядати так: мільярд кубометрів продали підприємству - порахували як населенню (дешевше) - зустріли "чемодан" з різницею. Чиновники "Нафтогазу" завжди були одними з найбільш "козирних" в Україні. Здавалося, це свято буде тривати вічно.

Перший тривожний дзвіночок пролунав ще на початку жовтня, коли НАК була змушена пролонгувати на сім років кредит, отриманий в 2012 році від російського "Газпромбанку" у розмірі 2 млрд дол. Реструктуризація боргу стала можливою після того як Верховна рада в кінці вересня розглянула законопроект, що дозволяє надати "Нафтогазу" державні гарантії в обсязі 11 млрд грн.

Як написала "Економічна правда", в середу 13 листопада Кабмін схвалив постанову на виконання цього закону по кредиту "Газпромбанку". Цікавий факт - "Нафтогаз" таки прострочив виплату цього кредиту. Судячи з документів, які є в розпорядженні "Економічної правди", ці гроші повинні були бути повернуті ще 1 жовтня! Мабуть, саме технічний дефолт "Нафтогазу" і став тією причиною, по якій Кабмін приймав своє рішення в поспіху.

Яка перспектива цього кредиту? Як не крути, повертати його доведеться за рахунок держбюджету. Перевидача гарантій допомагає лише відстрочити той день, коли уряд буде змушений взяти все на себе. І точно така ж історія очікується в 2014 році (дивіться, як сам "Нафтогаз" оцінює перспективи виплати своїх боргів).

Тепер на черзі Ощадбанк, який ризикує не отримати вчасно в цьому році плановий повернення по кредиту в розмірі 4,5 млрд гривень, виданим "Нафтогазу".

Погасити цю позику, термін якого спливає 27 грудня 2013 року, НАК має намір за рахунок випуску власних облігацій на 4,8 млрд гривень, і просить уряд надати під них держгарантії.

Опитані нами банкіри на умовах анонімності стверджують, що ніхто з банків не стане купувати ці облігації. Навіть незважаючи на наявність держгарантій.

По-перше, майже всі великі банки вже вичерпали свої ліміти на покупку державних боргових зобов'язань (по суті, борг під держгарантії - це держборг), які уряд в цьому році емітує шаленими темпами.

По-друге, в умовах зростання девальваційних очікувань іноземних інвесторів мало цікавлять гривневі папери. Резерви НБУ стрімко виснажуються. Вся надія на МВФ, який своїми грошима дозволить не позбавляти мільйонів жителів країни частини своїх заощаджень.

По-третє, ризики інвестицій в українські борги занадто великі, що і демонструють оцінки міжнародних рейтингових агентств. Внутрішніх ОВДП це стосується в меншій мірі - вважається, що держава завжди здатне "надрукувати" грошей, щоб заплатити за власними облігаціями. Але з огляду на те, як загострилися проблеми з держбюджетом в 2013 році, цей постулат уже викликає величезні сумніви.

Тому черговий випуск облігацій "Нафтогазу" в добровільно-примусовому порядку викупить, швидше за все, все той же Ощадбанк. А держкомпанія за рахунок отриманих грошей поверне кредит "Ощаду". Кругообіг води в природі. З маленькою деталлю: банкрутом є НАК, а платити доведеться бюджету.

Чи безпечно Ощадбанку кредитувати державу?

Виходить, держгарантії по цих облігаціях потрібні "Ощаду" тільки для того, щоб не визнавати наявність проблемних кредитів на мільярди гривень. Адже якщо це зробити, то довелося б на мільярди гривень формувати резерви (зменшувати капітал), і найрадикальнішим чином зіпсувати тим самим свою звітність.

За великим рахунком, якби Ощадбанк формував свої резерви виходячи з реального фінансового стану "Нафтогазу", то мав би негативний капітал. І потрапив би під дію тимчасової адміністрації, з усіма супутніми обмеженнями. Якби не держгарантії ...

Скільки ще таких "першокласних клієнтів" у держбанку? Варто згадати хоча б ДП "Вугілля України", яке має 1,3 державним Ощадбанку і Укрексімбанку. Держпідприємство знаходиться в процедурі ліквідації, яку ініціювало сам же уряд. Виходить, що Кабмін докладає зусиль до того, щоб "покласти" власний банк. Нещодавно міністр енергетики Едуард Ставицький заявив, що "ситуація врегульована" . Але яким чином, не уточнив. Так що, швидше за все, "дірка" в балансі "Ощад" продовжує існувати.

В цілому, баланс "Ощадбанку" і без цього виглядає не дуже привабливо. За перші 9 місяців 2013 року депозити населення в банку зросли на 6 млрд гривень до 36 млрд гривень. У той же час юрособи вивели зі своїх рахунків в банку 1,5 млрд гривень, скоротивши залишки до 8 млрд гривень. Схоже, що майже всі залучені депозити населення, як і раніше, були використані для фінансування бюджетного дефіциту і кредитування держкомпаній.

Цей парадокс варте особливої ​​уваги. Уряд звертається з "Ощад" точно так же, як фінансово-промислові групи звертаються з "кишеньковими" банками. Вони збирають гроші на відкритому ринку - зокрема, пропонуючи підвищені ставки по депозитах. А після цього все зібране направляють на проекти своїх власників. Так робили власники сумнозвісних Укрпромбанку і "Таврики".

Те ж саме робить "Ощад". З тією різницею, що йому не потрібно платити високий відсоток по депозитах, як приватним банкам. Адже всі вклади гарантовані державою. У перекладі, "в разі банкрутства Ощадбанку за всіма боргами заплатить бюджет".

У цивілізованому світі це визнано порочною практикою: якщо банк видає занадто багато кредитів пов'язаним особам, то різко зростають ризики банкрутства банку. Тому в усьому світі, і навіть в Україні (нормативи Нацбанку Н9 і Н10) існує обмеження на кредитування пов'язаних осіб.

У перекладі на реальність Ощадбанку, світові правила значили б обмеження на кредитування державних підприємств. Таких "надійних", як "Нафтогаз". Навіть під такі "надійні" види забезпечення, як державні облігації і держгарантії.

За перші 9 місяців 2013 року портфель ОВДП у банку виріс на 10,5 млрд гривень до 23,6 млрд гривень, а кредитний портфель збільшився всього на 1 млрд гривень до 52 млрд гривень. Крім усього іншого, це означає, що банк не кредитує, а рефінансує старі кредити. Тобто, робить вигляд, що проблемних кредитів немає.

Сумний діагноз банку такий. Понад 55% активів банку розміщено в операціях з пов'язаними особами. В основному це компанії з участю держави в капіталі або бюджетні організації.

Найбільший позичальник Ощадбанку - збитковий "Нафтогаз". На нього припадає 33% кредитного портфеля держбанку, що становить понад 20 млрд грн.

Є навіть над чим посміятися. Норматив Н9, який обмежує кредитування одного інсайдера, за результатами третього кварталу 2013 року, вперше за багато років досяг в Ощадбанку максимальні установки для цього банку, - 2% від статутного капіталу.

Дозвольте, а кого в "Ощаді" називають інсайдером? Для державного банку інсайдером (пов'язаною особою) є держава і державні підприємства. Так що, "Нафтогаз" не береться до уваги? "Вугілля України" не береться до уваги? Ось і виходить, що цифра в звітності очевидно занижена.

Часткова розгадка цієї дилеми в тому, що вже довгі роки Національний банк дозволяє "Ощаду" працювати за особливими правилами. Зокрема, НБУ видав індульгенцію, яка дозволяє ... не враховувати кредити "Нафтогазу" за загальними правилами. Тобто, 20 мільярдів - майже половина активів банку - нагляд відмовляється бачити.

А що стосується явно зашкалює портфеля ОВДП у банку, то тут є інша індульгенція. За правилами нагляду, держборгом можна набити банк хоч під зав'язку - ризики банку будуть нульовими. А значить, немає проблеми в тому, що Ощадбанк перетворився в механізм, через який уряд і Нацбанк "друкують" мільярди гривень. Тобто, держава робить пряму емісію, яку так критикують у всіх підручниках макроекономіки.

Втім, і тут є індульгенція. США, які назвали фінансування бюджету за рахунок емісії ганебним явищем, самі роблять це вже багато років. Маються на увазі всі раунди горезвісних QE.

Повертаючись до "Ощаду", отримуємо, що нормативи нагляду не працюють так, як мали б працювати.

Дуже схоже навіть, що Ощадбанк фальсифікує свою звітність. Ось наприклад, звіт за перше півріччя 2013 року, складений за МСФЗ . У ньому говориться, що всі кредити в розмірі 20,3 млрд гривень, видані "Нафтогазу", мають термін погашення в березні 2015 року.

А ось пояснювальна записка до проекту постанови Кабміну від 13 листопада 2013 року. У ній стверджується, що кредитними договорами між НАК і Ощадбанком (№218 / 31/2 від 17 грудня 2008 року, №220 / 31/2 від 30 грудня 2008 року і №274 / 31/2 від 5 червня 2009 року) передбачено погашення основного боргу в розмірі 4,55 млрд гривень до 27 грудня 2013 року.

Так що, Ощадбанк "підмальовує" звітність?

Чому в звіт закралася прикра помилка, в самому Ощадбанку не пояснюють. Швидше за все, це робилося для того, щоб краще виглядати в очах міжнародних рейтингових агентств. Голова правління Ощадбанку Сергій Подрєзов на письмові запитання ЕП не відповів.

А тим часом, НАК "Нафтогаз" продовжує нарощувати заборгованість ...

***

После Публікації матеріалу, прес-служба Ощадбанку Надала ВІДПОВІДІ на питання "Економічної правди". Це давня традиція чіновніків - НЕ надаваті Коментарі до виходів тексту, а надсилати после.

Публікуємо ЦІ ВІДПОВІДІ:

- Чи звертався до вас НАК "Нафтогаз" з проханням надати нові кредити?

- Чи не звертався.

- Чи просив "Нафтогаз" відстрочити повернення раніше отриманих в "Ощадбанку" кредитів? На яку суму?

- Кредити обслуговуються згідно з раніше підписаними договорами.

- Чи має намір "Ощадбанк" купувати облігації "Нафтогазу" на 4,8 млрд гривень, які готуються до випуску?

- Таких домовленостей немає.

- У звіті Ощадбанку за перше півріччя 2013 року, складеному за МСФЗ йдеться, що всі кредити в розмірі 20,3 млрд гривень, видані Нафтогазу мають термін погашення в березні 2015 року. А в пояснювальній записці до проекту постанови Кабміну затверджується, що кредитними договорами між НАК і Ощадбанком №218 / 31/2 від 17 грудня 2008 року, №220 / 31/2 від 30 грудня 2008 року і №274 / 31/2 від 5 червня 2009 року передбачено погашення основного боргу в розмірі 4,55 млрд гривень до 27 грудня 2013 року. Так які правильні терміни повернення кредитів Нафтогазу?

- Все правильно, загальний термін погашення кредитів до 15 року але транші погашаються в 2013, 2014, 2015 роках. Ось в 2013 погашення 4,5 млрд до кінця грудня.

***

Ще один коментар "Ощадбанку"

Хочемо Дещо повідоміті про співпрацю державного банку з Національною акціонерною компанією "Нафтогаз України". Усвідомлюючі важлівість проведення своєчасніх розрахунків НАК "Нафтогаз України" з ВАТ "Газпром" за імпортованій природний газ, Ощадбанк в течение 2008 - 2009 рр. здійснював кредитну підтрімку Нафтогазу в значний ОБСЯГИ. На поточний момент на балансі банку обліковується заборгованість компании в обсязі 19,9 млрд. Грн. з кінцевім терміном погашенням в 2015 году. Прінагідно зазначімо, что умів Укладення кредитних договорів предусмотрена Певний графік Погашення зазначеної заборгованості. Так, до 01.01.2014 року НАК "Нафтогаз України" має здійсніті Погашення заборгованості в обсязі 4,55 млрд. Грн. Компанія повідоміла Ощадбанк, что, зважаючі на дефіціт обіговіх коштів, Розглядає можлівість Погашення зазначеної заборгованості за рахунок Нових запозичення, у тому чіслі Шляхом випуску Власний ЦІННИХ ПАПЕРІВ. Інформацією относительно возможности невиконання Нафтогазом своих зобов'язань у зазначені в договорах рядки Ощадний банк не володіє.

Необходимо такоже Зазначити, что Ощадбанк Здійснює свою діяльність Виключно відповідно до чинного законодавства та нормативних АКТІВ національного банку України. І це з року в рік підтверджують у своих актах и ​​Висновки Зовнішні аудиторією. На поточний момент банком сформовані резерви на покриття можливости Втрата за кредитними Угодами з НАК "Нафтогаз України" в повну обсязі відповідно до Постанови національного банку України № 23 від 25.01.2012 р.

ось звіт за перше півріччя 2013 року, складений за МСФЗ . У ньому говориться, що всі кредити в розмірі 20,3 млрд гривень, видані "Нафтогазу", мають термін погашення в березні 2015 року ... А ось пояснювальна записка до проекту постанови Кабміну від 13 листопада 2013 року. У ній стверджується, що кредитними договорами між НАК і Ощадбанком (№218 / 31/2 від 17 грудня 2008 року, №220 / 31/2 від 30 грудня 2008 року і №274 / 31/2 від 5 червня 2009 року) передбачено погашення основного боргу в розмірі 4,55 млрд гривень до 27 грудня 2013 року ". Альо ж очевидно, что у фінансовій звітності кредитна лінія в цілому Відображається за Договірним терміном до погашення, а не рядки до погашення окремий траншу. до того ж більш короткий срок Погашення активу не погіршує звітність, а только покращує, тому что в даного разі зменшуються Довгострокові розріві.

Тверджень про ті, что Ощадбанк, Мовляв, "малює звітність", Взагалі Вважаємо образлівім, оскількі воно немає під собою жодних підстав. Фінансова звітність державного банку за міжнароднімі стандартами Вже Чима років є відкрітою, публічною за своим характером. До того ж ее всегда Використовують кредиторів для Перевірки Дотримання банком питань комерційної торгівлі норматівів, Порушення якіх прізвело б до вісування з їхнього боку жорсткий вимог до банку относительно дострокового Погашення окремий запозичення.

Просимо звернути Рамус на Показник регулятивного Капіталу Ощадного банку (18,2 млрд. Грн.) - третій у банківській системі України. Норматив достатності регулятивного Капіталу складає 28,8% (при нормативному НЕ менше 10%). Норматив поточної ліквідності ставити 109% (при нормативному НЕ менше 40%). Усі ЦІ факти підтверджують значний фінансову стабільність та ліквідність Нашої Фінансової установи.

Значення регулятивного Капіталу Ощадного банку (18,2 млрд. Грн.) - це 3-й Показник у банківській системі України. Норматив достатності регулятивного Капіталу складає 28,8% (при нормативному НЕ менше 10%). Норматив поточної ліквідності ставити 109% (при нормативному НЕ менше 40%). Всі ЦІ факти підтверджують значний фінансову стабільність та ліквідність Нашої Фінансової установи.

Окремо Хочемо відзначіті, что достовірність Фінансової звітності банку Постійно підтверджується однією з провідніх міжнародніх аудиторських компаний, в даного випадка ПрАТ "Делойт ЄНД Туш ЮСК".

Ощадбанк як державна банківська установа загальнонаціонального масштабу та один Із незмінніх лідерів українського банківського Сайти Вся всегда усвідомлював особливо Рамус до своєї ДІЯЛЬНОСТІ з боку громадськості, в тому чіслі представителей ЗАСОБІВ масової информации. Це Цілком зрозуміло, Аджея Ощадбанк без перебільшення є фундаментом всієї вітчізняної банківської системи. ВІН працює в кожному куточку країни, обслуговуючий Мільйони КЛІЄНТІВ - від пенсіонерів до великих системних підприємств.

Тому дуже прикро, коли у ЗМІ та мережі Інтернет з'являється недостовірна інформація про діяльність банку, яка завдає Шкоди его діловій репутації та вводити в Омані его КЛІЄНТІВ та партнерів.