21 червня 2018 року Верховна Рада України з третьої спроби затвердила давно очікуваний закон про валюту і валютні операції (далі по тексту "Закон"). З введенням Закону в дію валютне регулювання в Україні стане набагато більш ліберальним. Разом з тим, в ньому є "закладки", як і раніше дозволяють встановлювати жорсткі валютні обмеження.
Основним нормативно-правовим актом, що регулює режим здійснення валютних операцій на території України, на сьогоднішній день є морально застарілого діючого Декрету Кабінету Міністрів про систему валютного регулювання і валютного контролю від 1993 року. Декрет, укупі з розробленими на його основі законами і підзаконними актами, ось уже кілька десятиліть робить Україну країною з жорстким валютним контролем .
Наявність валютного контролю абсолютно несумісне з українськими євроінтеграційними прагненнями, оскільки "свобода переміщення капіталу" (англ. Free Movement of Capital) є одним з ключових принципів функціонування Європейського Союзу. Ця свобода була вперше закріплена Римським договором 1957 року народження, що заклав основу створення т.зв. "Європейського економічного співтовариства" (однієї з "опор" сучасного ЄС).
Свобода пересування капіталу має на увазі забезпечення:
- безперешкодних платежів і переказів через кордони країн,
- вільного придбання зарубіжних активів, в тому числі акцій компаній,
- здійснення іноземних інвестицій в інших формах.
Довгі роки українська влада повторювали чергові фрази про необхідність валютної лібералізації, підкреслюючи при цьому, що дісталася нам у спадок від СРСР система валютного контролю є однією з головних причин стримування інвестицій. Проте донедавна далі порожніх розмов справа не заходила. І ось під кінець 27-го року незалежності в Україні законодавчо оформлений принципово новий підхід до валютного регулювання. Які зміни передбачає прийнятий Закон?
"Бочка меду"
Головне: Закон замінить собою вищезгаданий Декрет про систему валютного регулювання і валютного контролю (і ряд інших актів) і закріпить щодо валютних операцій цивільно-правовий принцип: "дозволено все, що прямо не заборонено".
На практиці це означатиме, що українські резиденти (фізичні і юридичні особи) отримають право без особливих дозвільних процедур (тобто без необхідності отримання індивідуальної ліцензії НБУ):
- відкривати банківські та брокерські рахунки в іноземних фінансових установах,
- ввозити в Україну та вивозити з неї цінні папери,
- інвестувати за рубіж в різного роду активи - нерухомість, цінні папери і т.п.
Слід зазначити, що установа офшорної компанії по суті також є "зарубіжну інвестицію", при якій за валюту оплачуються (повністю або частково) акції в компаніях LTD або сертифікати участі в компаніях LLC .
Крім того, Закон передбачає скасування деяких хворобливих обмежень для експортно-імпортних і кредитних операцій, а саме:
- скасовується вимога обов'язкового продажу експортерами частини своєї валютної виручки,
- скасовується т.зв. "Правило 180 днів" (максимальний термін розрахунків за експортно-імпортними контрактами) і санкції за його порушення,
- скасовується вимога реєстрації кредитів від нерезидентів.
У загальному і цілому, в Законі вистачає позитиву. У ньому урочисто зафіксовані свобода валютних операцій і заборона неправомірного втручання держави в такі операції. Законом також закріплена публічність рішень НБУ при здійсненні "нагляду" за дотриманням валютного законодавства.
До речі, словосполучення "валютний контроль" в нашому законодавстві тепер застосовуватися не буде. Зміна відповідних формулювань передбачено ст. 16 Закону. Це дасть можливість стверджувати, що валютного контролю в Україні більше немає (принаймні, формально).
У НБУ впевнені, що Закон дозволить Україні перейти в категорію "економічно вільних країн" і зможе забезпечити проведення валютних операцій в повній відповідності з європейськими нормами про свободу переміщення капіталу. А це, в свою чергу, повинно сприяти значному поліпшенню українського інвестиційного клімату.
"Ложки дьогтю"
Основний негативний момент Закону: НБУ отримає широкі повноваження для "реагування на кризові ситуації", що може звести нанівець весь ефект лібералізації.
Зокрема, в ст. 12 Закону зазначено, що в разі наявності ознак нестійкого фінансового стану банківської системи, погіршення платіжного балансу України, або виникнення обставин, які загрожують стабільності вітчизняної банківської та (або) фінансової системи, НБУ має право тимчасово встановлювати такі "захисні заходи":
- обов'язковий продаж експортерами частини валютної виручки,
- граничні терміни розрахунків за експортно-імпортними контрактами,
- особливості операцій, пов'язаних з переміщенням капіталу,
- дозволу і (або) ліміти для здійснення деяких видів валютних операцій,
- вимоги до резервування коштів для валютних операцій,
- інші заходи, передбачені ст. 71 закону про Національний банк України.
Іншими словами, НБУ своїм вольовим рішенням зможе легко повернути країну в часи жорсткого валютного контролю. Обмежувальні захисні заходи можуть вводитися на період до 6 місяців з можливістю подальшого продовження.
Серед негативних положень Закону слід також відзначити:
- істотне збільшення розміру штрафних санкцій за порушення валютного законодавства шляхом внесення відповідних поправок до Кодексу України про адміністративні правопорушення (п. 4 ст. 16 Закону),
- відсутність зворотної сили Закону щодо валютних порушень, вчинених до набрання ним чинності (п. 8 ст. 16 Закону) - в Законі прямо зазначено, що відповідальність за такі правопорушення настає відповідно до норм законодавства, що діяло на момент їх здійснення.
Крім того, Закон не скасовує фінансовий моніторинг. Українські банки все так же будуть зобов'язані перевіряти своїх клієнтів і їх операції, в деяких випадках вимагаючи документально підтвердити джерела походження коштів.
Закон набрав чинності 7 липня 2018 року. Однак діяти він почне набагато пізніше - 7 лютого 2019 року. За цей 7-місячний перехідний період НБУ та інші органи державної влади повинні будуть привести свої нормативно-правові акти у відповідність з положеннями Закону.
