Кредит або інвестиції?

Кредит або інвестиції? У цій публікації я хотів би провести порівняльний аналіз цих двох способів залучення стартового капіталу для бізнесу при відсутності власних коштів, щоб ви могли визначити, який з них у вашому випадку підійде більше і чому. Відразу кажу, що однозначної відповіді про те, що краще: інвестиції або кредит, бути не може.

Відмінності кредиту від інвестицій.

1. Повернення. Будь-кредит завжди видається на поворотній основі, тобто, його потрібно повертати, і не коли-небудь, а в чітко обумовлені терміни, встановлені кредитним договором та графіком погашення. А інвестиції зазвичай не припускають повернення - це фінансування здійснюється з іншими цілями і найчастіше на безповоротній основі.

2. Платність. Позикові кошти потрібно не тільки повертати, але і платити за них. Причому, зараз, як ви знаєте, відсотки по кредитами для бізнесу немаленькі, а якщо врахувати, що часто для відкриття бізнесу фактично використовують споживчі кредити , То це виходить ще дорожче. Інвестиції ж не передбачають ніякої плати за самі ресурси, інвестор вкладає свій капітал, розраховуючи на регулярне отримання доходу від його використання.

3. Частка в бізнесі. Кредитор не претендує на частку в бізнесі, для нього головне - отримати плату за видані в борг гроші. Після того, як ви повністю погасите кредит, банк забуде про вас, і йому буде все одно, як далі розвивається ваш бізнес. Інвестор же, навпаки, вкладає інвестиції заради частки в бізнесі, йому необхідно бути впевненим, що цей бізнес буде прибутковим, буде постійно розвиватися і приносити все більше доходу.

4. Відсоток від прибутку. Відповідно, інвестор розраховує на отримання обумовленого відсотка від прибутку, і буде отримувати його, коли бізнес стане прибутковим, причому, довічно. Якщо бізнес стане надприбутковим, місячний дохід інвестора може стати навіть більше, ніж сума його інвестицій. Сплачувати відсотки кредитору доведеться незалежно від того, чи дає бізнес прибуток, дає збитки або взагалі закрився, але тільки на суму боргу і лише до моменту повного розрахунку по кредиту.

5. Вплив на бізнес. Маючи свою частку в бізнесі, інвестор отримує можливість надання певного впливу, масштаби якого залежать від його частки і обумовлюються в договорі. Кредитор, на відміну від інвестора, ніяк не може впливати на бізнес-процеси.

6. Доступність. На сьогоднішній день взяти кредит набагато простіше, ніж залучити інвестиції, особливо, якщо мова йде про невеликі суми. З великими сумами - взяти кредит складніше, але і знайти інвестора - ще складніше. Для кредитування в даному випадку знадобляться певні гарантії, про які в наступному пункті.

7. Застава, порука, доходи. У разі звернення за кредитом, особливо, якщо мова йде про великі суми, банк обов'язково зажадає якісь гарантії: підтверджені доходи, що дозволяють виплачувати кредит і відсотки, заставу, поручительство і т.д. Інвестору нічого цього не потрібно, його зовсім не цікавить нинішнє фінансове становище підприємця, для нього головне - побачити перспективність відкривається бізнесу.

8. Графік погашення. Кредит має на увазі виплати основного боргу і відсотків згідно заздалегідь встановленим і підписаним сторонами графіком погашення. При порушенні цього графіка починають нараховуватися штрафні санкції, що збільшує загальну суму заборгованості. При залученні інвестицій ніяких графіків погашення немає - інвестор отримує свій відсоток від прибутку тільки тоді, коли цей прибуток з'являється, навіть якщо це трапиться тільки через рік-два-три.

9. Період співробітництва. Співпраця з кредитором закінчується після повного погашення кредиту, в той час як співпраця з інвестором - це на все життя, точніше - на весь період функціонування проекту, що фінансується.

10. Зобов'язання при банкрутстві. У разі банкрутства фінансованого бізнесу, зобов'язання перед кредитором залишаються в будь-якому випадку, а перед інвестором - тільки в разі можливості їх виконання (наприклад, за рахунок розпродажу майна бізнесу, залишку товарів і т.д.). Якщо в проекті брали участь і кредитори, і інвестори, то при банкрутстві в першу чергу виконуються зобов'язання перед кредиторами, а потім вже - перед інвесторами.

Виходячи з цих 10 основних відмінностей кредиту від інвестицій, ви зможете проаналізувати ситуацію і визначити, що у вашому випадку цікавіше: кредит або інвестиції.

Якщо коротко підсумувати, то при кредитуванні ви берете гроші в борг і зобов'язуєтеся повернути їх, незалежно від будь-яких обставин, але залишаєтеся єдиним господарем свого бізнесу. При залученні інвестицій ви берете інвестора в долю, і погоджуєтеся постійно ділитися з ним прибутком, але, в той же час, якщо ваш бізнес буде збитковим або прогорить - ви нічим не ризикуєте, ризикує інвестор.

На цьому все. Залишайтеся на фінансовому генії і пізнавайте мистецтво заробітку, інвестування та ефективного управління особистими фінансами. До нової зустрічі!