Процентна ставка

1. Фіксована і плаваюча ставки [ правити | правити код ]
2. Декурсівних і антисипативному ставки [ правити | правити код ]
3. Реальна і номінальна ставки [ правити | правити код ]

Матеріал з Вікіпедії - вільної енциклопедії

Процентна ставка - сума, зазначена в процентному вираженні до суми кредиту , Яку платить одержувач кредиту за користування ним в розрахунку на певний період ( місяць , квартал , рік ).

З позиції теорії грошей , Процентна ставка - ціна грошей як кошти заощадження .

процентний дохід - дохід від надання капіталу в борг у різних формах (позички, кредити), або це дохід від інвестицій в цінні папери .

В останні два століття базові процентні ставки встановлюються або національними урядами, або центральними банками . Наприклад, Федеральна резервна ставка по федеральних фондах США коливалася від 0,25% до 19% в період з 1954 по 2008 рік, в той час як базові ставки банку Англії коливалися від 0,5% до 15% в період з 1989 по 2009 [1] [2] , А розкид базових ставок в Німеччині був від близького до 90% в 1920-х роках до приблизно 2% в 2000-х роках [3] [4] . Під час спроби подолати спіраль гіперінфляції в 2007 році, Резервний банк Зімбабве підвищив процентні ставки за позиками до 800% [5] .

Існує кілька видів процентних ставок.

Фіксована і плаваюча ставки [ правити | правити код ]

Залежно від того, чи змінюється ставка протягом часу, виділяють фіксовану і плаваючу процентні ставки:

• Фіксована процентна ставка - постійна, встановлюється на певний термін і не залежить від будь-яких обставин [6] .
• Плаваюча процентна ставка підлягає періодичному перегляду [7] . Зміна ставки здійснюється на підставі коливань тих чи інших показників. Класичним прикладом таких показників є Лондонська міжбанківська ставка пропозиції (LIBOR, середньозважена ставка на лондонському міжбанківському ринку кредитних ресурсів). Відповідно плаваюча ставка LIBOR + 5% буде означати, що номінальна величина процентної ставки на 5% вище ставки LIBOR.

Декурсівних і антисипативному ставки [ правити | правити код ]

Залежно від часу виплати відсотків, існує два типи процентних ставок: [8]

• декурсівних ставка - відсоток виплачується в кінці разом з основною сумою кредиту
• антисипативному ставка - відсоток виплачується в момент надання кредиту (авансом) і визначається на підставі кінцевої суми боргу.

Для кредитора вигідніше антисипативному ставка, а для позичальника - декурсівних. Так, якщо величина процентної ставки становить 10%, то при декурсівних ставкою при кредиті в 1000 р. кредитор отримає 1100 р. в кінці терміну. При антисипативному ставкою він дасть позичальникові 900 р. і в кінці терміну отримає 1000 р.

Реальна і номінальна ставки [ правити | правити код ]

Розрізняють номінальну і реальну процентну ставку.

Номінальна процентна ставка - ринкова процентна ставка без урахування інфляції, що відображає поточну оцінку грошових активів.

Реальна відсоткова ставка - процентна ставка з урахуванням інфляції .

Взаємозв'язок реальної, номінальної ставки і інфляції в загальному випадку описується наступною (наближеною) формулою:

i r = i n - π {\ displaystyle i_ {r} = i_ {n} - \ pi} ,

де

Ірвінг Фішер запропонував більш точну формулу взаємозв'язку реальної, номінальної ставок і інфляції, що виражається названої в його честь формулою Фішера:

ir = 1 + in 1 + π - 1 = in - π 1 + π {\ displaystyle i_ {r} = {\ frac {1 + i_ {n}} {1+ \ pi}} - 1 = {\ frac { i_ {n} - \ pi} {1+ \ pi}}}

При π = 0 {\ displaystyle \ pi = 0} і π = i n {\ displaystyle \ pi = i_ {n}} обидві формули дають однакове значення. Легко бачити, що при невеликих значеннях рівня інфляції π {\ displaystyle \ pi} результати мало відрізняються, але якщо інфляція велика, то слід застосовувати формулу Фішера.

Згідно Фішеру, реальна процентна ставка чисельно повинна дорівнювати граничної продуктивності капіталу .

Номінальні процентні ставки по кредитах можуть бути більше нуля, дорівнюють нулю ( «безвідсотковий кредит») і менше нуля [9] ( «Негативні» відсотки). Якщо реальні процентні ставки досягають великої величини, це приводить до виникнення лихварства .