матеріал « Meydan.tv »
Порятунок Міжнародного банку Азербайджану - провідного банку країни - обійдеться уряду в 27% ВВП, вважає кредитне агентство Fitch Ratings .
4 серпня воно відмовилося підвищувати рейтинг боргових зобов'язань Азербайджану, пояснивши це тим, що Баку нарощує борги і витрачає іноземну валюту, щоб підтримати фінансову систему і економіку в умовах низьких цін на вуглеводні. Сьогодні у облігацій Азербайджану, одного з основних регіональних експортерів нафти і газу, «сміттєвий рейтинг» - тобто, кредитори не виключають можливість дефолту. Мейдан-ТВ розбирався, чому це - погана новина не тільки для самого Азербайджану.
Банківський колапс
Коли в 2012 році Азіатський банк розвитку попередив Азербайджан, що «особливі відносини між банками і діючими або колишніми державними чиновниками, складний діловий клімат, а також слабке верховенство закону» підсилюють ризики для банків, Азербайджану, здавалося, нема про що турбуватися .
У той час банківська система Азербайджану виглядала однією з найміцніших в регіоні - на пострадянському просторі Азербайджан займав третє місце за кількістю кредитних організацій після Росії і України, кредитування стабільно росло (на 43% в 2012 році ), Ціни на нафту і газ були високими, а сировинний сектор забезпечував близько 40% економіки країни і 95% експорту .
Не минуло й двох років, як прогнози почали збуватися. Ще в серпні 2014 року Центробанк Азербайджану намагається очистити фінансову систему від збиткових банків. Дворазовий обвал цін на нафту восени 2014 року прискорює цей процес, але робить його неконтрольованим. У лютому 2015 року національна валюта - манат - дешевшає на третину, до рівня в 1,05 маната за долар. Друга девальвація в грудні 2016- го обвалює манат в ще півтора рази. Наступний етап - панічний відтік вкладів: за даними Центробанку, на кінець минулого року кожен п'ятий вкладник забрав зі своїх рахунків гроші, причому не тільки в національній валюті, а й в іноземній .
Компаніям і приватним особам стало нічим розплачуватися по кредитах. За словами одного з лідерів опозиційного руху РЕАЛ економіста Натіга Джафарлі, сьогодні за офіційними даними, обсяг проблемних кредитів на балансі азербайджанських банків - більше 11%, а сигналом тривоги в світовій практиці стає вже 3-відсотковий поріг. «Міжнародні рейтингові агентства, такі як Moody's, Fitch і S & P, вважають, що цифри перевищують 25%. А в деяких банках навіть 50%. Це ознака того, що банківський сектор переживає крах », - говорить він.
За два роки в Азербайджані закрилися 13 банків, але найважчим ударом став крах Міжнародного банку Азербайджану. У грудні 2015 року було засуджено на 15 років позбавлення волі за шахрайство та розкрадання колишній керівник банку Джангир Гаджієв. У травні 2016 МБА оголосив дефолт і подав до суду США заяву про банкрутство, щоб захиститися від судових претензій кредиторів і спробувати реструктурувати борги на 3,3 млрд. Доларів. Уряд, якому належить близько 80% активів банку, довелося надати йому допомогу.
В умовах банківської кризи і падіння цін на нафту золотовалютні резерви Азербайджану вже скоротилися майже втричі, з $ 13,758 млрд на кінець грудня 2014 року до $ 5 млрд сьогодні . Більше витрачати валюту Баку не може собі дозволити і тому шукає покупця на дочірні структури МБА в Росії і Грузії, щоб розрахуватися з боргами банку .
Інвестиції інвестицій ворожнечу
Ще один спосіб економії для уряду Азербайджану - зниження внутрішніх витрат у всіх секторах, крім нафтогазового. За оцінками Fitch Ratings, влада призупинила фінансування більшості інфраструктурних та інших капітальних проектів . Борються за виживання азербайджанські банки теж не можуть вкладати гроші в економіку, що залишилася без щедрої підживлення нафтодоларами. Але урізати витрати на закордонні проекти, які до того ж приносять країні політичні дивіденди, Баку не збирається і, більш того, продовжує брати кредити для їх фінансування.
Серед інфраструктурних проектів, які почав Азербайджан в роки нафтового благополуччя, можна відзначити будівництво залізної дороги Баку-Ахалкалакі-Карс (вона повинна з'єднати залізничні мережі Азербайджану, Грузії і Туреччини); Трансанатолійський газопровід TANAP з Азербайджану через Грузію і Туреччину до грецької кордоні, де він увіллється в TAP (Трансадріатичний газопровід), і розробка газового родовища «Шахденіз-2».
Всіма, крім першого, керують міжнародні консорціуми. Будівництво залізниці Баку-Ахалкалі-Карс Азербайджан оплачує без залучення міжнародних фінансових інститутів. Його майбутнє викликає питання, але, як вважає Натиг Джафарлі, це проект більше політичний, його завдання тримати в блокаді Вірменію.
Продовжує Азербайджан вкладати гроші і в сусідні країни - Грузію, Іран і Туреччину. Здебільшого, його діяльність там пов'язана з транспортом і переробкою нафти.
Особливе становище у Грузії, де Азербайджан кілька років займає перше місце за обсягом іноземних інвестицій (3,4 млрд доларів в 2016 році), фактично на частку Баку доводиться кожен четвертий вкладений в Грузію долар. У Грузії зареєстровано понад 200 азербайджанських компаній в самих різних сферах. Ведучий азербайджанський інвестору - державна нафтогазова компанія SOCAR і дочірня структура «PASHA Holding» - навряд чи покинуть грузинський ринок, вважають експерти, а ось іншим галузям потрібно готуватися до складних часів. За словами Джафарли, більшість компаній, які пов'язані з нафтогазовою промисловістю, «працюють в проектах, кредитованих Азербайджаном. Після припинення фінансування вони будуть змушені покинути ринок. Без фінансової підтримки азербайджанської влади, вони не конкурентоспроможні. Ця доля чекає і компаній, що працюють в інших країнах ».
Проблема-2020
Уряд Азербайджану вважає, що довгострокові зарубіжні інвестиції, особливо в нафту в і газ з часом окупляться. Не може ж нафту вічно залишатися дешевою. Тим часом, у державних корпорацій Азербайджану і у самого уряду є дуже вразливе місце - зростаючі боргові зобов'язання.
Загальний обсяг зовнішніх боргів державних корпорацій країни - «Азерсу», Каспійське Морське пароплавство, «Azərişıq», «SOCAR» і т.д. становить 14-15 млрд. доларів. Багато років вони працюють зі збитками, а їх єдиний поручитель - держава. Крім SOCAR, ніхто з них не може погасити кредити, каже Натиг Джафарли. А державний борг самого Азербайджану, офіційно оцінюється в 11 млрд. Доларів.
У 2020 і 2025 роках, говорить Натиг Джафарлі державі доведеться гасити відразу великий обсяг зобов'язань. Але нинішня ситуація така, що кредитні рейтинги Азербайджану низькі, що тягне за собою значне подорожчання кредитів для країни. Експерт вважає, що після 2020 року - держава просто буде змушений продати частину своєї частки в регіональних і навіть міжнародних проектах, які виявляться Баку не по кишені.
