Виявляється, це питання викликає труднощі у тих, хто починає цікавитися інвестиціями . Але це нормально, все про це колись не знали 😉. Більш того, деякі викладачі економічних дисциплін плутаються в цьому питанні, але зараз не про це.
Насправді все просто. І акція, і облігація - це цінний папір (документ, що засвідчує з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів майнові права його власника). Купуються цінні папери, як правило, для таких цілей, як інвестування , Тобто отримання певного доходу в майбутньому, спекуляції, тобто в надії продати актив дорожче, ніж він був придбаний, арбітражу - заробітку за рахунок різниці в ціні на один і той же актив в різних місцях або хеджування - страхування фінансових ризиків. Так ось, власник акції є співвласником компанії, яка випустила ці акції (і володіє відповідними правами). А власник облігації є кредитором компанії-емітента (тобто дає компанії в борг певну суму грошей, майже як банк).
Це головна відмінність, щоб розуміти їх суть. Крім того, акція є безстроковою цінним папером, тобто вона існує, поки працює компанія, її випустила, а облігація - це термінова цінний папір (від слова "термін") і випускається на певний термін.
Якщо дивитися за ступенем впливу на діяльність компанії, то акція, наприклад, дає право голосу на зборах акціонерів. Для облігації це не працює (дали грошей і всі справи).
Як зазначалося вище, ці цінні папери використовуються для інвестування - значить повинні приносити дохід. І тут все по-іншому. По акціях наш дохід як інвесторів може формуватися з різниці курсової вартості (купив дешевше, продав дорожче) і / або дивідендних виплат (компанія може виплачувати певну суму грошей на кожну акцію, навіть може робити це кілька разів на рік, а може і взагалі не робити - залежить від багатьох умов). У випадку ж з облігацією дохід нам приносять купонні виплати (залежать від процентної ставки) або різниця між ціною покупки і продажу. У облігації доходи можуть бути більш-менш фіксованими, а прибутковість по акціях безпосередньо залежить від успішності роботи компанії.
До речі, якщо компанія випустила і акції, і облігації, то відсотки спочатку будуть виплачуватися по облігаціях, а потім будуть розбиратися з акціями (якщо щось залишиться, ха-ха).
В цілому, інвестиції в акції є більш ризикованими ніж інвестиції в облігації. Але, як ми пам'ятаємо, чим вище ризик, тим вище потенційна прибутковість.
Більше інформації про інвестування в акції та облігації можна знайти в нашому безкоштовному курсі "Фінансова грамотність для просунутих" .
